В июне банки впервые с января нарастили активы — по подсчетам «Ведомостей», на 1,53%, или 406 млрд руб., до 26,94 трлн руб. Январский рост был бумажным (девальвация увеличила стоимость валютных вложений), а в феврале — мае банки, по данным ЦБ, сокращали активы на 1,7-2,3% в месяц.
В банковскую систему наконец пришли свежие деньги: 170 млрд руб. принесли граждане (объем вкладов населения достиг 6,45 трлн руб.), компании разместили 312 млрд руб. на расчетных счетах и еще 50 млрд руб. — на депозитах. Объем корпоративных депозитов достиг 5,1 трлн руб.
Последний раз частные вклады росли такими темпами в мае 2008 г. Июньский результат, похоже, стал для банкиров сюрпризом. Сейчас нет ни одного источника ресурсов, поступления от которого стабильно росли бы с осени 2008 г., сетует руководитель розничного бизнеса крупного российского банка.
Уже не один месяц снижается потребление, а значит, граждане больше сберегают, рассуждает финансовый директор «ВТБ 24» Михаил Березов. Поток сбережений могли поддержать запоздавшие бонусы, средства, хранящиеся в ячейках, и фиксация прибыли на фондовом рынке, перечисляет он, а также привлекательность ставок, которые стали положительными даже с учетом инфляции.
Возможно, дело в начавшемся в июне увеличении бюджетных расходов, полагает главный экономист «Тройки диалог» Евгений Гавриленков. В мае рубль укреплялся, а ставки по вкладам росли и те, кто хранил средства дома, сочли, что рациональнее отнести их в банк, полагает главный эксперт «Интерфакс-ЦЭА» Алексей Буздалин. Реструктуризация долгов привела к увеличению денежной массы, и прирост депозитов — ответ на некоторые позитивные изменения в экономике.
Рост остатков на счетах компаний обеспечила одна сделка — «Роснефть» и «Транснефть» получили по $5 млрд от Китайского банка развития в рамках 20-летнего контракта на поставку нефти. Агентом по этой сделке выступает ВТБ, который в июне увеличил остатки на счетах компаний на 30%, или 260 млрд руб.
Примерно эту сумму — 300 млрд руб. — банки в июне разместили на счетах в ЦБ.
А деньги, привлеченные у населения, похоже, были направлены в основном на покупку облигаций. За месяц вложения в них выросли на 100 млрд руб.
Кредитование тем временем продолжало сокращаться. Остаток ссудной задолженности и компаниям, и гражданам снизился на 1% до 12,6 трлн и 3,6 трлн руб. соответственно.
Вложения банков в облигации, по сути, также являются кредитованием, говорил в начале июля первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян. Объем долговых бумаг на балансах банков в июне вырос на 15,8%, отмечал он, но туда попали обязательства, приобретенные на вторичном рынке и выпущенные субфедеральными заемщиками. В июне на ММВБ было размещено корпоративных облигаций на рекордные 204,8 млрд руб.
Среди облигаций, которые покупают банки, есть и их собственные. Например, Сбербанк, по расчетам аналитиков «ВТБ капитала», получил большую часть прибыли за счет скупки с рынка своих облигаций на $135 млн. В отчете за I квартал Сбербанк указал, что получил доход 1,28 млрд руб. от выкупа облигаций.
Выкуп собственных бондов выгоден банкам, поскольку они тут же получают прибыль от разницы между ценой покупки бумаг и номиналом, уверяет российский инвестбанкир. К тому же это хороший способ разместить деньги в условиях, когда портфель гасится быстро, а новые кредиты выдаются не очень активно.
В результате, несмотря на снижение кредитного портфеля и рост просрочки, банки впервые с начала года показали прибыль — 26 млрд руб. Из них 20% обеспечил выкуп Сбербанком своих облигаций (если не ошиблись аналитики «ВТБ капитала»).
В июне проблемные кредиты росли чуть медленнее, а значит, банки формировали меньше резервов, размышляет предправления Райффайзенбанка Павел Гурин. Это подтверждает статистика ЦБ: просроченная задолженность хоть и продолжает расти (в июне — на 5,9%), но в 3-4 раза медленнее, чем в предыдущие месяцы и чем объем сформированных резервов (8,8% в июне).
Меликьян все же надеялся, что в июне кредитное сжатие приостановится — благодаря Сбербанку, на который приходится четверть всех кредитов (его результаты за июнь тогда не были известны).
Предпосылки для роста кредитования есть: пассивная база растет, но банки не торопятся выдавать кредиты, поскольку не видят качественного спроса на деньги и направляют их на пополнение собственной ликвидности, указывает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.
Покупайте свое
«Русский стандарт» в середине июня объявил тендер на досрочный выкуп двух выпусков еврооблигаций (LPN 2010) общей суммой $900 млн.
«Урса банк», по собственным данным, во II квартале потратил $36,1 млн на досрочный выкуп своих еврооблигаций.
