Nomura
Аналитики инвестбанка Nomura повысили оценку «Магнита» с $15,4 за GDR до $16,8. Сохранена рекомендация «покупать». «Магнит» выглядит привлекательным относительно российских аналогов по коэффициенту P/E на 2010-2011 гг., торгуясь к ним с дисконтом 40-43%, к зарубежным конкурентам — 3-16%, отмечают аналитики Nomura. Они стали использовать для оценки более пессимистичный прогноз по росту показателей и более оптимистичный — по экспансии сети.
«Тройка диалог»
Операционные результаты «Магнита» за девять месяцев этого года свидетельствуют о росте выручки к уровню годичной давности на 31%, отмечают аналитики «Тройки диалог». В рассматриваемый период компания открыла намного больше магазинов, чем годом ранее: с начала года чистый прирост ее сети составил 399 торговых точек и общее их число теперь равно 2981, включая 21 гипермаркет. При коэффициенте «стоимость предприятия / EBITDA 2010 г.» в 8,9 акции «Магнита» по-прежнему выглядят дешевле бумаг турецкой BIM на 30%, китайской Wumart — на 24% и мексиканской Walmart de Mexico — на 28%. Их рекомендация — «покупать», целевая цена за акцию (одна акция — пять расписок) — $70,3. По итогам торгов в пятницу на LSE расписки на акции «Магнита» подорожали на 1,9% до $13,75.
В этой колонке мы извещаем читателей, когда инвестбанки меняют или присваивают рекомендации или расчетные цены по ценным бумагам. Следуйте (или не следуйте) им на свой страх и риск.
