Группа «Протек» (объединяет одноименного фармдистрибутора, производителя лекарств «Сотекс» и аптечную сеть «Ригла») возобновила подготовку к IPO, рассказал «Ведомостям» сотрудник российского инвестбанка. Компания планирует публичное размещение уже около двух лет: в августе 2008 г. она назначила его организаторами UBS и «Ренессанс капитал». «Вопрос об IPO “Протека” снова актуален», — подтвердил близкий к «Ренессансу» источник, но отказался назвать параметры размещения. Представитель «Ренессанс капитала» отказался от комментариев, а в лондонском офисе UBS не ответили на вопросы «Ведомостей». Представитель «Протека» Полина Беляева сообщила лишь, что «компания рассматривает различные возможности по финансированию развития».
«Протек» в мае 2009 г. на общем собрании акционеров зарезервировал возможность увеличения уставного капитала на 130 млн обыкновенных акций, утвердив соответствующее количество объявленных акций. Если решение об их выпуске будет принято, размер допэмиссии составит 21,7% увеличенного уставного капитала. (Сейчас он состоит из 470 млн акций номинальной стоимостью 0,01 руб.)
А в начале января в списке аффилированных лиц «Протека» появилась информация о новом независимом директоре компании — Леониде Новосельском (гендиректор одного из крупнейших поставщиков косметики «Градиент», оборот которого в 2008 г., по данным Forbes, составил 16,7 млрд руб.). Изменения были вызваны «бизнес-необходимостью», сказала Беляева, не уточнив детали. Новосельский подтвердил, что входит в совет, но от других комментариев отказался.
«Протек» с 2006 г. отчитывается по МСФО, продолжает Беляева. Выручка компании в первом полугодии 2009 г. — 41,37 млрд руб. (на 20% превышает результат аналогичного периода 2008 г.), причем на дистрибуторское подразделение пришлось 36,91 млрд. Другие показатели представитель «Протека» не назвала. Бенефициары группы не раскрываются, но в списке аффилированных лиц от 11 января 2010 г. указано, что одному из основателей фармхолдинга Вадиму Якунину принадлежит 31,29%. Беляева информацию о бенефициарах не прокомментировала.
Оценить «Протек» сложно, рассуждает директор по исследованиям «Фармэксперта» Давид Мелик-Гусейнов, но сопоставимый по обороту и структуре бизнеса фармхолдинг «СИА интернейшнл» оценивал свое оптовое подразделение для несостоявшейся сделки с TPG в $1,6 млрд, напомнил он. Для сравнения: капитализация одного из крупнейших мировых фармдистрибуторов, Celesio, на франкфуртской Xetra вчера составила 3,64 млрд евро при выручке за девять месяцев 2009 г. в 15,7 млрд евро, EBITDA — 456,3 млн евро и чистом убытке 72 млн евро.
