Июньская статистика ЦБ по суммам корпоративных кредитов показывает, что просроченная задолженность к 1 июля составила 4,5%. «Ведомости» посчитали, какие отрасли просрочили больше всего платежей к середине года (см. инфографику).
Всего рублевых кредитов предприятиям выдано более чем на 9 трлн руб., валютных — на 3,7 трлн руб., просроченная задолженность составила 4,7% и 4% соответственно. Объем новых кредитов за II квартал вырос вдвое — до 9,2 трлн руб., а общая кредитная задолженность сократилась на 2% до 12,7 трлн руб.
Это может означать, что кредитная активность банков на самом деле массовое перекредитование плохих долгов, делает вывод заместитель гендиректора Центра развития Высшей школы экономики Валерий Миронов. Выдача нового кредита на погашение старого — распространенный способ спрятать просрочку, знает экономист ЦМАКП Олег Солнцев. И все равно просрочка с апреля по июнь выросла в 21 отрасли из 22 (кроме химической промышленности) и быстрее всего — в отраслях с самым низким уровнем неплатежей: в производстве кокса и нефтепродуктов — в 3 раза, в металлургии — на 80% (в целом по всем отраслям — на 32%).
Самая большая просрочка по кредитам в рублях — у деревообработки (10,1%), торговли (7,7%), автопрома (7,2%). По валютным — у автопрома (17,9%), сельского хозяйства (12,8%) и добычи энергоресурсов (10,7%). В целом по кредитам (рубли и валюта) самая большая просрочка — у автопрома, добычи энергоресурсов, деревообработки, торговли, пищепрома и авиатранспорта: в 1,5-2,1 раза выше среднего уровня. Эти секторы получили в банках 4,1 трлн руб. — 32,2% всех кредитов в России, — из которых просрочили 228,6 млрд руб., или 7,1%.
ТЭК попал в число крупнейших неплательщиков по кредитам почти случайно: уровень неплатежей вырос за счет валютной просрочки, почти весь ее объем (28,1 млрд руб. из 28,7 млрд руб.) приходится на Тюменскую область. В области крупный должник — «Технефтьинвест», ВТБ предъявил этой компании исков на $666,8 млн (около 20 млрд руб.) и более 1 млрд руб. Представитель «Технефтьинвеста» говорит, что переговоры с ВТБ о реструктуризации продолжаются, общую просрочку компании он не комментирует.
В сельском хозяйстве рублевая просрочка — лишь 2,5%, а почти вся валютная (5,5 млрд руб. из 6,8 млрд руб.) — в Московской области. Но ни у одного из крупных агрохолдингов Подмосковья такой задолженности нет, уверяют владелец «Моссельпрома» Сергей Лисовский и председатель совета директоров «Вимм-билль-данна» Давид Якобашвили.
В автопроме за полгода выпуск упал на 60%, продажи — на 49%. В начале года у «АвтоВАЗа» было около 25 млрд руб. просроченной задолженности, рассказал вице-президент по экономике и финансам компании Олег Лобанов, большая часть погашена после получения бридж-кредитов Сбербанка и ВТБ либо переоформлена в векселя и погашена с помощью госсубсидии. Сейчас просрочено менее 2,3 млрд руб. (около 500 млн руб. должны поставщики), просрочку «АвтоВАЗ» намерен погасить или реструктурировать в августе-сентябре, обещает Лобанов.
Два года назад государство объявило об активном развитии переработки древесины внутри страны и компании начали 50 проектов на заемные средства, рассказывает директор по GR лесопромышленной группы «Илим» Дмитрий Чуйко. Бывшие экспортеры леса были вынуждены либо брать кредиты на модернизацию, либо уйти с рынка, добавляет эксперт по лесной отрасли Анастасия Копылова. С прошлой осени спрос начал резко падать, многие предприятия закрыты. По Росстату за полгода выпуск упал на 27%, каждый пятый сотрудник отрасли уволен. Сезонного всплеска заказов летом не произошло — значит, кризис продлится до следующего лета, заключает Копылова.
Торговля — крупнейший заемщик: у нее почти четверть всего объема кредитов.
«В ритейле этого не могло не случиться», — не удивлена высокой просрочкой аналитик «Ренессанс капитала» Наталья Загвоздина: компании активно занимали на экспансию. Самая большая просрочка — у компаний Москвы и Петербурга, откуда экспансия и началась.
У лидеров рынка просрочки нет, знает Загвоздина. А, например, «Мосмарту» Сбербанк реструктурировал кредит, получил контроль над бизнесом и недвижимостью компании и выдал ей новый кредит.
В пищепроме большие неплатежи у предприятий Москвы, Петербурга и Ростовской области. По данным ИБ «Траст», сектор пищевой промышленности и сельского хозяйства — второй после торговли по числу дефолтов по облигациям: за 1,5 года — 16 компаний. С осени на одном из крупнейших мясных холдингов Северо-Запада — «Парнас-М» внешнее управление: долги перед банками достигали 12 млрд руб. В начале июля Unilever приобрела часть бизнеса «Балтимора», задолжавшего банкам 1,2 млрд руб., после продажи долги погашены. А Россельхозбанк забрал у московской зерновой компании «Настюша» 10 элеваторов за долг в 3 млрд руб.
Авиаторы за сезон отпусков погасят основную часть просроченных долгов, уверен председатель совета директоров Национальной резервной корпорации Александр Лебедев (владеет авиакомпанией Red Wings и примерно 30% акций «Аэрофлота»). Его оптимизма не разделяет гендиректор дискаунтера Sky Express Марина Букалова: за полгода пассажиропоток упал на 18%. Российские перевозчики живут в кредит последние 5-7 лет, напоминает Букалова, по-другому обновить парк самолетов невозможно.
Безнадежность растет
Просроченные более 90 дней кредиты компаний, чье финансовое положение не оставляет им шансов расплатиться, попадают в статистику «безнадежных и проблемных ссуд». Их доля в общем объеме кредитов выросла с 3,8% на 1 января до 5,9% к маю (более поздних данных нет). Рост долгов – процесс инерционный, в 2010 г. доля безнадежных кредитов может дорасти до 18%, как было в 1998 г., считает Солнцев.
В подготовке статьи учавствовали Анастасия Дагаева, Елена Мазнева, Ольга Петрова, Ринат Сагдиев, Филипп Стеркин, Юлия Федоринова
