Совет директоров «Копейки» 25 мая утвердил решение о размещении четырех выпусков биржевых облигаций общим объемом 14 млрд руб., сообщила компания. Объем выпусков БО-01 и БО-02 составит по 3 млрд руб., БО-03 и БО-04 — по 4 млрд руб., срок обращения каждого из выпусков — по три года, купон компания намерена выплачивать ежеквартально. Организатором будет «Уралсиб», сказал финансовый директор «Копейки» Александр Тарасов и подтвердил руководитель отдела организации облигационных займов банка Борис Гинзбург.
Сейчас в обращении, по данным CBonds, находятся облигации «Копейки» второй и третьей серии, каждый выпуск на 4 млрд руб., ставка купона по второму выпуску — 16,5% годовых, по третьему — 9,8%, вчера бумаги торговались с доходностью к погашению 11-12% (облигации «Дикси-финанс» — 12,08%, «Виктория-финанс» — 8,55%, выпуски «Икс 5 финанс» — 7,9% и 6,46%). Владелец большей части облигаций второй и третьей серии — сама компания, которая выкупила их по оферте в декабре 2008 — феврале 2009 г., говорит Тарасов.
В ближайшее время размещать все четыре выпуска, по его словам, ритейлер не планирует, но первый может быть выпущен на рынок уже в июне-июле. Средства пойдут на рефинансирование текущих обязательств, рассказал Тарасов, отношение долга к EBITDA (показатель компания не раскрывает до публикации отчетности по МСФО за 2009 г.) не изменится. На краткосрочную задолженность сейчас приходится около 20% долга компании, который составляет около 11 млрд руб., говорит Тарасов.
«Наша цель — привлечь длинные деньги: мы будем пытаться разместить бонды на два-три года без оферт, — объясняет Тарасов. — Кроме того, мы считаем, что сможем привлечь средства дешевле, чем сейчас предлагают банки». Ставка купона еще не определена и будет зависеть от рынка в момент размещения, добавил Тарасов.
Разместить два выпуска облигаций на 4 млрд руб. в феврале 2010 г. пыталась другая розничная компания — «Виктория», в итоге на рынок попал только один выпуск (БО-01 на 2 млрд руб.), размещение второго было перенесено на неопределенный срок. Ставка купона по бондам серии БО-01 — 12,5%, оферта предусмотрена через полгода, срок погашения — 2013 г. Несмотря на непростое финансовое положение и кредитный кризис, в 2008 г. «Копейка» выполнила обязательства по облигациям без реструктуризации, напоминает аналитик «ВТБ капитала» Михаил Галкин. «Вероятно, рынок это оценит», — уверен он.
