Этим летом произошло объединение трех интернет-компаний, торгующих бытовой техникой и электроникой: "Ютинет", "Сотмаркет" и Е96. К слиянию готовились почти год, и теперь предстоит еще трудоемкий процесс интеграции. Как он будет происходить?
Сделка по слиянию онлайн-магазинов из портфеля инвестиционной компании Sferiq, которая находится под управлением Ульви Касимова, проходила в несколько этапов. В июле 2014 г. ОАО "Платформа Ютинет.ру" выкупила у IQ One Holdings и основателей Е96 Бориса Лепинских и Дмитрия Пивоварова 100% долей в уставном капитале ООО "Интернет-магазин Е96". "Сотмаркет" присоединился к "Платформе Ютинет.ру", продав нематериальные активы — товарный знак и домен. Его операционная компания — ООО "Сотмаркет" — ближе к ноябрю этого года будет ликвидирована как юридическое лицо. Договоры с поставщиками к этому моменту будут перезаключены на ООО "РитейлСистем" — "дочку" "Платформы Ютинет.ру".
Все основатели интернет-магазинов получили места в совете директоров объединенной компании, их доли распределились в "Платформе Ютинет.ру" в соответствии с вкладом каждого собственника в объединенную компанию. Все три интернет-магазина — "Ютинет", "Сотмаркет" и Е96 — сохранят собственные доменные имена и будут использоваться как торговые витрины объединенной компании.
Гендиректор Sferiq Capital Вадим Арсеньев утверждает, что в рамках сделки Ульви Касимов инвестировал в объединенную компанию 900 млн руб.: средства пойдут на увеличение оборотного капитала, обновление логистических систем, объединение IT-платформ, расширение ассортимента. По итогам 2014 г. компания рассчитывает выйти на оборот более 10 млрд. руб.
Истоки слияния
Фонд IQ One инвестировал в "Ютинет" в 2010 г., выкупив контрольный пакет акций за $11 млн. Через год после этого "Ютинет" стал первым в России публичным интернет-ритейлером. В ходе IPO на Московской бирже компания привлекла $14 млн. Еще через год венчурный фонд Касимова сделал сразу две крупные инвестиции: примерно за $70 млн стал владельцем контрольных пакетов в "Сотмаркете" и Е96. Основатели виртуальных магазинов оставили у себя по 49% в капитале компаний.
Практически сразу председатель совета директоров IQ One решил, что компании, имеющие общий профиль, нужно объединять, тем более что "Ютинет" стал показывать отрицательную динамику роста. В 2012 г. выручка ритейлера составила 1,97 млрд руб. против 2,08 млрд руб. годом ранее, ушла в "минус" и EBITDA: −242 млн руб. против 55 млн руб. в 2011 г. По итогам 2013 г. выручка упала до 1,82 млрд руб., EBITDA составила −212 млн руб.
Е96 в 2013 г., по собственным данным, увеличил выручку на 64,3%, до 4,6 млрд руб. "Сотмаркет" финансовые показатели не раскрывал.
В интересах каждого
— Переговоры об объединении шли сложно, — вспоминает генеральный директор "Платформа Ютинет.ру" Дмитрий Досько, — нужно было учесть интересы сразу трех бизнесов, а также акционеров Бориса Лепинских (Е96), Дмитрия Пивоварова (Е96), Михаила Уколова ("Ютинет") и Всеволода Страха ("Сотмаркет"), а также интересы Sferiq как основного инвестора.
После долгих переговоров об акционерных вопросах участники сделки довольно быстро, в течение месяца, решили, как прийти к единой закупочной схеме, выстроить общие инфраструктуру, логистику, службу доставки, систему финансового учета и другие составляющие бизнеса. Всем партнерам компаний о предстоящем объединении было сообщено в ноябре 2013 г., тогда же вышел официальный пресс-релиз. Поставщики волновались — что будет с долгами и иными обязательствами компаний. Но напряжение, которое сохранялось в первые дни договоренностей, постепенно спало. Основная сумма задолженности на момент объединения уже была погашена. Расплатиться с остальными долгами компания планирует уже в течение сентября. Новые обязательства, уже объединенной компании, выполняются в срок.
Далее читайте в рубрике "Кейс" в новом Retailer Magazine (№3 (34), сентябрь 2014) прямо сейчас! Полная версия журнала доступна на любом устройстве: iPad, Android, Mac, PC всего за 99 руб.
