Вчера холдинг "Натур Продукт" принял решение о выпуске облигаций третьей серии на сумму 900 млн рублей. Примечательно, что решение появилось накануне погашения предыдущего займа на 1 млрд рублей, расплатиться по которому в срок компания в состоянии только на 15%. Покупателем облигаций третьего выпуска станут акционеры "Натур Продукта". По мнению аналитиков, таким образом холдинг страхуется на случай, если договориться с инвесторами о реструктуризации предыдущего займа не удастся.

Вчера ООО "Натур Продукт — Инвест" (юрлицо, отвечающее за выпуск ценных бумаг холдинга) приняло решение о размещении по закрытой подписке облигационного займа третьей серии на 900 млн рублей сроком на два года. В качестве потенциального приобретателя акций компания называет ЗАО "Кэпитал Энтерпрайз". Согласно данным "Спарк Интерфакс", владельцем 99% уставного капитала ЗАО является дочерняя компания люксембургской Natur Produkt Holding Limited, контролируемая Svarog Capital (бывшая Renova Capital). Она выступает поручителем по предыдущему облигационному займу и владеет основным производственным подразделением ЗАО "Натур Продукт Интернэшнл". Вчера же руководством холдинга было принято решение о предоставлении целевого займа ЗАО "Натур Продукт Интернэшнл" в размере 10 млн рублей. Партеры Svarog Capital Advisors Олег Царьков и Дмитрий Левонян прокомментировать ситуацию не смогли.

По мнению аналитика УК "Финам Менеджмент" Максима Клягина, эти события не могут свидетельствовать о том, что договоренностей о реструктуризации достичь не удалось. Вероятнее всего, по мнению господина Клягина, корпорация не исключает привлечения средств акционеров посредством закрытого выпуска облигаций, что может косвенно свидетельствовать о приготовлении к прохождению оферты.

Второй облигационный заем на 1 млрд рублей фармкорпорация "Натур Продукт" разместила в июне 2006 года, организатор размещения — Райффайзенбанк, поручители — головная люксембургская компания холдинга Natur Produkt Holdings Limited S.A., дата погашения — 16 июня. В конце апреля компания заявила о намерении реструктурировать заем, агентом был назначен Райффайзенбанк. Как писал "Ъ" ранее (N 90 от 22.05.2009), по словам источника в банке, держателям было разослано предложение о реструктуризации, предусматривающее выплату в срок только 15% от суммы займа (включая купонный доход).

В конце апреля "Натур Продукт" объявил о разделении бизнеса: менеджмент группы выкупил розничное направление — сеть "Здоровые люди", рассчитавшись наличными средствами (около $35 млн) и акциями в головной люксембургской компании холдинга. После завершения сделки в структуре группы осталось только производственное подразделение, а доля фонда Renova Svarog Capital Advisors увеличилась примерно до 90%.

Фармкорпорация "Натур Продукт" основана в 1993 году. Занимается разработкой, производством и дистрибуцией фармацевтической продукции, витаминов и пищевых добавок под торговой маркой "Натур Продукт" (более 30 собственных брендов). Выручка группы по итогам 2008 года — около $195 млн, розничного подразделения — 3,2 млрд рублей (около $94 млн). Корпорацию контролирует Svarog Capital Advisors. Svarog Capital Advisors сейчас на 30% принадлежит Renova, еще 70% у управляющего директора Олега Царькова и его коллег Дмитрия Левоняна, Евгения Рудакова и Михаила Стукало.

 

0 0 vote
Article Rating
История-945х235
Подписаться
Уведомлять о
guest
0 Комментарий
Inline Feedbacks
View all comments