Один из крупнейших мясных импортеров «Митлэнд Фуд Групп» вчера допустил технический дефолт, не выплатив купонный доход держателям облигаций в размере 31,7628 млн руб. Компания предлагает перенести выплату купона до мая и снизить ставку по нему с 15 до 13,5%. Выкупить облигации по оферте в пятницу в объеме 500 млн руб. компания также не сможет: сроки ее прохождения «Митлэнд» рассчитывает передвинуть еще на год. Финансовые трудности в компании объясняют резкой девальвацией рубля и падением спроса.
Вчера ЗАО «Митлэнд Фуд Групп» не выплатило 8-й купонный доход держателям облигаций в размере 31,7628 млн руб. (объем облигационного займа — 1 млрд руб.). В начале февраля ЗАО «Митлэнд Фуд Групп» направила инвесторам письмо с предложением рассмотреть возможность переноса сроков расчетов по публичному долгу. Эмитент предложил выкупить бумаги по цене 100% от номинала не 20 февраля 2009 года (дата оферты), а 16 февраля 2010 (дата погашения). При этом ставка купона составит 13,5% годовых при действующей ставке 15%. Кроме того, компания предложила совместить выплату 8-го и 9-го купонов, отсрочив первый на три месяца.
По словам гендиректора «Митлэнда» Дмитрия Гордеева, сейчас на рынке находится только половина выпуска облигаций. «Часть бумаг мы выкупили при прошлой оферте, часть — в течение прошлого года с рынка»,— сообщил он. Помимо облигаций в этом году группе предстоит погасить банковских кредитов на 150 млн руб., говорит он, не уточняя общий размер долга компании. Основные кредиторы «Митлэнда» — Сбербанк, банк «Санкт-Петербург», Банк Москвы, Юникредитбанк. «Со всеми банками мы договорились о реструктуризации»,— говорит господин Гордеев, добавляя, что открыть новые кредитные линии даже нынешние кредиторы группы предлагают по «бешеным ставкам». В частности, предложение Сбербанка по новым кредитам 18–22% годовых, коммерческих банков — до 25% годовых.
«Митлэнд Фуд Групп» — группа компаний, занимающихся закупкой, транспортировкой и переработкой импортного и отечественного мяса (штаб-квартира в Санкт-Петербурге). В группу входит комплекс в Ленинградской области по производству охлажденного мяса в упаковке и различных мясных полуфабрикатов. Оборот в 2007 году — 6,2 млрд руб., данные 2008 года не раскрываются.
Свои финансовые трудности «Митлэнд» в письме объясняет несколькими факторами: девальвацией национальной валюты (доля импорта в поставках группы — 48%), снижением продаж компании на фоне падения доходов населения (по данным компании, в январе 2009 года они упали на 22% по сравнению с ноябрем 2008 года) и сокращением финансирования банковским сектором. По словам председателя исполкома Национальной мясной ассоциации Сергея Юшина, в конце прошлого года ассоциация давала Минсельхозу прогноз о снижении продаж в мясной отрасли на 20–25% и при текущем соотношении цен и доходов населения прогноз будет скорректирован в сторону ухудшения. «В четвертом квартале и по итогам 2008 года компания получила прибыль, но уже в первом квартале 2009 года сокращение EBITDA группы в абсолютном выражении может составить 50% по сравнению с первым кварталом 2008 года»,— говорится в обращении «Митлэнда» к инвесторам.
Портфельный управляющий Газпромбанка Андрей Зокин говорит, что, по сути, предложение «Митлэнда» означает для держателей облигаций ультиматум: либо вы соглашаетесь на отсрочку, либо компания станет банкротом. По словам адвоката коллегии адвокатов «Барщевский и партнеры» Владимира Букарева, держатели облигаций и поставщики считаются кредиторами последней очереди.
«Митлэнд» пополнил список российских пищевых холдингов, не рассчитавшихся по публичными обязательствам. Так, зерновой холдинг «Держава» не выплатил в январе этого года купонный доход и облигации при оферте на 1 млрд руб., реальный дефолт допустил производитель мяса птицы «Агрохолдинг» и др.
