Драйверы уходят в тень

В ближайшей перспективе рост сибирской экономики будет связан в основном с увеличением потребления на внутреннем рынке. Роль экспорта как драйвера сибирской экономики может отодвинуться на среднесрочный план.

Выручка крупнейших компаний Сибири в 2012 году возросла на 10,9% и достигла 4,341 трлн рублей, суммарная чистая прибыль составила 436 млрд рублей, а средняя рентабельность реализации превысила 10% (см таблицу 4). Эти показатели существенно ниже, чем мы могли бы предположить, ориентируясь на вполне уверенную динамику роста доходов крупнейших сибирских предприятий, заданную в 2010–2011 годы. Темпы реализации продукции и оказания услуг сибирских компаний сократились в два раза, их чистая прибыль снизилась на 8,8%, а рентабельность сократилась на 2,1 процентных пункта (с 12,1%).

Означает ли это, что сейчас мы живем в состоянии надвигающейся стагнации? С одной стороны, да, поскольку снижение темпов роста стало слишком явным. При этом сохраняется сильная зависимость сибирской экономики от внешних и инорегиональных рынков. С другой, мы видим, что резко снизившиеся темпы развития (отраженные в объемах реализации) в основном связаны с ухудшившейся ценовой конъюнктурой на сырьевых и экспортных рынках. В общем, все как всегда: очередной, и на этот раз очень короткий виток относительно высоких цен на многие сырьевые товары завершился, цены на ключевые экспортные сибирские товары — уголь, продукцию цветной и черной металлургии — проходят вдоль нижних и средних границ эмпирических ценовых коридоров.

Нефтегазовый сектор — локомотив

В разрезе отраслей мы видим тревожную динамику по ключевым направлениям промышленности и добычи полезных ископаемых. Весь промышленный сегмент по приросту выручки просел с 23% роста в 2011 году до 6,6% в 2012 году: угольная промышленность (3,1% вместо 39,2% годом ранее), цветная металлургия (–6,3% против 9,5%), черная металлургия (–7,1% вместо 29,5%) и энергетика (8,6% против 16,8%). Схожая ситуация наблюдается и при оценке развития крупнейших компаний России (см. "Государство и потребление" в "Эксперте" № 40 за 2013 год), а значит, мы являемся одновременно и своеобразными реципиентами и донорами снижения темпов роста российской экономики.

Единственным локомотивом сибирской экономики, который вытянул ее на показатель роста в 2012 году в 10,9%, стали нефтегазовые предприятия. Их экономические показатели резко возросли: суммарный объем их выручки достиг 550,4 млрд рублей, а чистая прибыль — 130,4 млрд рублей. В настоящее время идет интенсивное освоение новых нефтяных месторождений, расположенных в Восточной Сибири. В 2012 году в регионах Восточной Сибири было добыто 35,1 млн тонн нефти, или 6,8% общероссийского объема добычи. Самые высокие темпы роста производства продемонстрировали иркутские нефтяники. "Верхнечонскнефтегаз" увеличил добычу с пяти до семи млн тонн, "Иркутская нефтяная компания" — с 1,2 до 2,2 млн тонн, НК "Дульсима" — с 0,346 до 0,756 млн тонн. Суммарный же объем добычи нефти и газового конденсата в Иркутской области в 2012 году вырос в 1,5 раза и превысил 10 млн тонн. Основные разрабатываемые месторождения региона — Верхнечонское, Ярактинское, Даниловское, Марковское, Дульсиминское — расположены вдоль трассы ВСТО и находятся на стадии растущей добычи, обеспечивая высокие темпы прироста производственных показателей. В условиях налоговых льгот по НДПИ и экспортных пошлин данные проекты генерируют значительный денежный поток для своих акционеров.

Новые компании рейтинга

Ежегодно наш рэнкинг крупнейших компаний Сибири частично обновляется за счет компаний, выручка которых ранее находилась ниже точки отсечения 400 лидирующих компаний. Высокая динамика наращивания доходов (в том числе сверхбыстрая — благодаря холдинговой консолидации, получению крупных заказов, резкому росту производственной, добычной, торгово-сервисной деятельности, изменению цен на продукцию и услуги) позволяет им уже сейчас войти в элитарный, если такое слово здесь уместно, основной рейтинг.

Так, в текущий рейтинг включено 36 новых компаний, при этом некоторые из них сразу перескочили сотню строчек вверх, а то и две сотни. В рейтинг впервые вошел "Международный аэропорт "Иркутск". Его выручка выросла на 41% до 1,787 млрд рублей за счет увеличения объема оказываемых услуг авиакомпаниям, а также индексации тарифов на наземное обслуживание и обеспечение. В иркутском аэропорту обслуживаются 26 авиакомпаний, ведется работа по привлечению новых перевозчиков и расширению маршрутной сети рейсов, осуществляемых из аэропорта, включая организацию транзитных перевозок и развитие сети региональных маршрутов. Новосибирский завод имени Коминтерна, выпускающий радиолокационные станции обнаружения для ЗРК С300 и С400, а также наземные радиолокационные запросчики системы "Пароль" за счет выполнения государственных заказов на компоненты для вооружений и поставки продукции через государственного экспортного посредника зарубежным заказчикам достиг выручки в 2,285 млрд рублей (рост — 63%) и перешел в основной рейтинг. Новосибирский авиаремонтный завод, осуществляющий ремонт и техническое обслуживание всех типов вертолетов Ми-8, Ми-17, Ми-24, Ми-26, а также их систем и агрегатов, нарастил объемы доходов более чем в два раза (до 2,194 млрд рублей), а чистую прибыль увеличил с 12,2 до 212 млн рублей. Сегодня завод занимает четверть российского рынка по ремонту и обслуживанию авиатехники, но основную долю выручки получает от выполнения контрактов по ремонту и обслуживанию иностранных заказчиков. В свою очередь, объем государственного заказа в 2012 году составил только 10,5% от реализации (примерно 230 млн рублей).

В Иркутской области на золоторудном месторождении Вернинское с 2012 года начал работу горно-обогатительный комплекс мощностью переработки руды 2,2 млн тонн в год. Сейчас на предприятии "Первенец" занято около 1,4 тыс. работников, а в 2012 году получено 1,43 тонны золота. Высокие цены на драгоценный металл (в среднем по году — 1,667 тыс. долларов за унцию) позволили получить доход в 2,568 млрд рублей. По итогам завершающегося года производство золота удвоится. Сейчас компания строит линию электропередачи от поселка Пеледуй до Мамакана, что станет важной частью для дальнейшего развития проекта: снизятся затраты на электроэнергию, будут созданы условия для стабильного обеспечения энергией. Это позволит, во-первых, расширить мощность ГОК до 3,6 млн тонн и более, во-вторых, рассмотреть перспективные близко расположенные участки недр для разведки и последующей эксплуатации.

Компания "Илан-Энергострой" завершила в 2012 году выполнение двух крупных контрактов по строительству энергетических объектов: схему выдачи мощностей Богучанской ГЭС на общую сумму 2,5 млрд рублей, а также строительство 49,3 км воздушной линии электропередачи напряжением 500 Кв от Богучанской ГЭС до подстанции "Ангара" и далее до подстанции "Тайшет-2". В результате выручка компании резко возросла с 343,4 млн рублей до 2,95 млрд рублей в 2012 году. Группа угольных предприятий "Талтэк" ввела в строй новый угольный разрез "Кыргайский Новый" в Прокопьевском районе Кемеровской области проектной мощностью три млн тонн угля в год (в 2012 году загрузка составила один млн тонн), обеспечив прирост выручки на 189%, до 4,281 млрд рублей.

Один из крупнейших европейских производителей строительно-отделочных материалов немецкий холдинг Knauf запустил несколько раз откладываемое производство гипсокартонных листов мощностью 60 млн квадратных метров в Нукутском районе Иркутской области на базе гипсового карьера. Доход нового предприятия составил в 2012 году 1,907 млрд рублей, компания автоматически вошла в основной рейтинг. Судя по специализации деятельности таких компаний, часть из них получит постоянную "прописку" в рейтинге, а другая часть в следующем году, скорее всего, вновь откатится на исходные рубежи (например, завершившие разовые крупные коммерческие или государственные контракты). Кроме того, происходят и обратные процессы, когда то или иное предприятие рейтинга снижает, резко или планомерно, свою выручку и оказывается уже за границами внимания базового рейтинга.
Второй эшелон: субрейтинг 401–500

Мы расширили формальные границы рейтинга четырехсот крупнейших компаний Сибири и теперь показываем следующий эшелон из 100 крупных (но все же крупных!) предприятий нашего экономического и географического макрорегиона. Искренне рассчитываем на то, что этот субрейтинг будет интересен читателям с точки зрения оценки перспектив тех или иных предприятий на вхождение или возвращение в главный пул крупного сибирского бизнеса. Так какие компании находятся ниже точки отсечения (сейчас это 1 784 млн рублей), с какой динамикой они развиваются, какая здесь отраслевая разбивка?

Динамика выручки компаний субрейтинга, гораздо более диверсифицированного по отраслям, даже несколько ниже показателя основного рейтинга: всего 10,6% к 2011 году. Вот здесь мы как раз и наблюдаем переход в него тех самых "выдохшихся" компаний из основного рейтинга, о которых мы упоминали чуть выше, например: Городская тепловая компания города Новокузнецка (-56%), "Илим Роско" (-28,4%), "АгроцентрАлтай" (-24,9%), "БелАвтоСиб" (-17,2%), Шахта "Беловская" (-26,2%), "Инвест Углесбыт" (-29%) и прочие. Соответственно, отраслевая структура этого субрейтинга (см. графики 10, 11), конечно, отличается от структуры основного рейтинга (см. графики 7, 8). В промышленном сегменте доминируют пищевая промышленность (30,6% объема реализации субрейтинга), угольная отрасль (14,3%), энергетика (8,9%), промышленность строительных материалов (8,8%), а также машиностроение (8,6%) и золотодобывающая промышленность (7,7%). Непромышленному сегменту в свою очередь более свойственна аналогичная структура с базовым рэнкингом: лидируют торговля (54,7%), строительство (20,4%), транспорт и логистика (9,2%).

Во втором эшелоне крупных компаний Сибири особо выделяются компании, достаточно резко перешедшие из разряда некрупных бизнес-структур в пул крупных региональных компаний. "Сибирский ювелирный завод" (ювелирное предприятие, расположенное в Железногорске Красноярского края) за прошлый год вышел на объемы реализации со 166 млн рублей до 1,4 млрд рублей. Лесопильно-деревообрабатывающий комплекс "Игирма" (выручка 1,6 млрд рублей, рост доходов более чем в два раза), мощности которого расположены в поселке Новая Игирма Иркутской области, введенный в эксплуатацию только два года назад, специализируется на переработке сырья больших диаметров от 220 до 500 мм. Годовой объем переработки сырья, на который рассчитан комплекс, — 700 тыс. кубометров, выпуск пиломатериалов — 350 тыс. куб. метров. Выпускается более 100 наименований пиломатериалов, а большая часть продукции экспортируется в Японию, Китай, Египет, страны Европы и ближнего зарубежья.

На Бийском маслоэкстракционном заводе в 2011–2012 годах проведена реконструкция цехов и отделений, выполнена замена устаревшего оборудования, автоматизация производственного процесса, перевод котельной на газоснабжение, расширение складского хозяйства. Это позволило увеличить объемы переработки семян подсолнечника, расширить выпуск рафинированного дезодорированного подсолнечного масла и увеличить реализацию почти в шесть раз — до 1,7 млрд рублей. Высокие темпы роста логично демонстрируют и новые предприятия сырьевого и перерабатывающего комплекса, в частности, в угольной промышленности. Тугнуйская обогатительная фабрика (СУЭК) в Республике Бурятия (поселок Саган-Нур, на границе с Забайкальским краем) введена в эксплуатацию в 2009 году и перерабатывает в концентрат угли Тугнуйского разреза. Переработка угля предприятием уже сейчас в два раза превышает проектные показатели, в 2013 году здесь будет переработано более девяти млн тонн угля. Выручка компании возросла в 2012 году более чем в два раза, до 1,624 млрд рублей.

Вместе с тем, предприятия субрейтинга в среднем менее рентабельны: всего 2,3% (для сравнения в основном рейтинге — 10,1%). В том числе это связано с ведением многими предприятиями деятельности в менее прибыльных секторах экономики, сложностями привлечения более дешевых экономических ресурсов, что влияет на операционные издержки и прибыльность. Остается сказать, что в краткосрочном периоде перспективы сохранения текущих темпов роста сибирской экономики связаны с ростом потребления на внутреннем рынке. По крайней мере, это то, что можно стимулировать мерами и инструментами государственного регулирования и протекционизма. Доходы от экспортных поставок можно повысить, лишь резко и существенно увеличив вывоз продукции за рубеж, но вот насколько так расширится экспорт — большой вопрос.

Методика составления рейтинга и информация

Рейтинг "400 крупнейших компаний Сибири" составлен Аналитическим центром журнала "Эксперт-Сибирь" на основе методики, разработанной рейтинговым агентством "Эксперт РА", при поддержке сотрудников Института экономики и организации промышленного производства СО РАН (Новосибирск).

В рейтинг включались компании промышленных и непромышленных отраслей. Место определялось путем ранжирования по объему реализации продукции (работ, услуг) в 2012 году. Под этим термином понимается объем выручки от продажи продукции (товаров, работ, услуг) для занятых в сфере промышленности, телекоммуникаций, транспорта, розничной торговли, жилищно-коммунального хозяйства, строительства. Для банков — сумма процентных и комиссионных доходов (до вычета расходов).

В основной список рейтинга включаются компании, чей головной офис и основные производственные мощности находятся на территории сибирского региона, а также структурные подразделения общероссийских холдингов на территории Омской области. Источниками информации при составлении рейтинга послужили данные, полученные от Федеральной службы государственной статистики, а также опубликованные компаниями в открытых источниках. При пересчете выручки компании в 2012 году в другую валюту использовался средневзвешенный курс 31,08 рублей/доллар США и 39,90 рублей/евро; выручки в 2011 году — средневзвешенный курс 29,39 рублей/доллар США и 40,90 рублей/евро.

Таблица 2 включает дополнительный список 100 компаний, выручка которых ниже точки отсечения основного рейтинга. Эти компании также относятся к крупнейшему бизнесу Сибири, поскольку формальный финансовый критерий отнесения к среднему бизнесу (см., например, соответствующее постановление Правительства от 22 июля 2008 года № 556 "О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства") — годовая выручка не более одного миллиарда рублей.

Над рейтингом работали: Николай Самсонов (к.э.н., н.с. ИЭОПП СО РАН) , Иван Семягин (ведущий инженер ИЭОПП СО РАН), Александра Бруня (НГУ), Александр Попов

Таблица 1. Отраслевая структура рейтинга 400 крупнейших компаний Сибири по объему реализации в 2012 году

Таблица 2. Региональная структура рейтинга

Таблица 3. Отраслевая структура выручки субрейтинга (401–500)

Таблица 4. Дополнительный список 100 крупнейших компаний Сибири (с объемом реализации ниже нижней точки отсечения основного рейтинга в Таблице 1)

Таблица 4. Рейтинг крупнейших компаний Сибири по объему реализации в 2012 году

Таблица 5. Крупнейшие федеральные холдинги, предприятия которых действуют в Сибири

График 1. Децильное распределение выручки рейтинга

График 2. Подецильные темпы прироста выручки рейтинга (2011–2012 годы)

График 3. Структура выручки крупнейших компаний по принадлежности к промышлен — ному и непромышленному сектору

График 4. Распределение выручки и чистой прибыли по отраслям рейтинга

График 5. Структура выручки крупнейших компаний по принадлжености к холдинговым структурам

График 6. Региональная структура выручки крупнейших компаний