«Искрасофт» 1 сентября допустил техдефолт по выплате пятого купона облигаций второй серии на 19,9 млн руб., сообщил источник в компании. Это подтвердил представитель платежного агента НДЦ. Трехлетние облигации выпущены в марте 2007 г. на 300 млн руб., ставка купона — 13,3%. Доходность к погашению на торгах ММВБ 1 сентября составляла 11 419,21%.
3 марта «Искрасофт» не заплатил 221 млн руб. по оферте и четвертому купону второго займа. Компания предложила держателям бумаг погасить по 5% облигаций по номиналу в марте и августе, а выкуп остальных бумаг растянуть до 2012 г., говорил сразу после дефолта председатель совета директоров «Искрасофта» Александр Неровный. Связаться с ним вчера не удалось. Главный экономист «Искрасофта» Сергей Макарин отказался от комментариев. По словам источника в компании, планировавшаяся весной реструктуризация не состоялась.
В обращении находятся бумаги «Искрасофта» на 200 млн руб., из 50 держателей облигаций 40 передали бумаги в доверительное управление одному брокеру, рассказал Павел Биленко, гендиректор «Истлэнд кэпитал» — агента по реструктуризации. Реструктуризация не состоялась из-за отказа крупного инвестора, у которого более половины выпуска, утверждает он, не называя инвестора. По его словам, часть инвесторов требовала погашения 80% облигаций, что «Искрасофт» сделать не мог. Новые условия компания предложит не раньше чем через месяц, говорит Биленко.
«Пиоглобал эссет менеджмент» и УК «РФЦ-капитал» подали в Арбитражный суд Петербурга и Ленобласти иски к «Искрасофту» в апреле и июле соответственно. Они требуют выкупить облигации и заплатить купонный доход, говорится на сайте суда. «РФЦ-капитал» требует 16 млн руб., компания не согласилась на предложения по реструктуризации, поскольку считает отсрочку на три года слишком большой, утверждает начальник аналитического отдела управляющей компании Ольга Минеева. УК «Пиоглобал» подала иск на 10 000 руб. в интересах своего клиента.
У компании около половины второго выпуска, находящегося в обращении, говорит управляющий директор УК «Пиоглобал» Александр Матюхин. Компания также не согласилась с условиями реструктуризации, посчитав их невыгодными. Инвесторы делают предложения о погашении 20-25%, утверждает он.
Минимальный первоначальный платеж в 5-10% неинтересен держателям облигаций, считает Ирина Веселова, президент инвестгруппы «Планета капитал», организовывавшей выпуск. Они рассматривают возможность реструктуризации, если эмитент заявляет погашение хотя бы 20% бумаг, рассуждает она.
С начала кризиса держатели облигаций часто сталкиваются с дефолтами, но в суд обращаются немногие, надеясь на реструктуризацию, говорит партнер Baker & McKenzie Михаил Турецкий. Небольшие выпуски облигаций приобретают, по его словам, в основном мелкие держатели, которые предпочитают не вступать в судебные споры.
Справка:
ЗАО «Искрасофт»
торговец отделочными материалами
Владеет 9 магазинами в Петербурге.
Акционер – ООО «Искрасофт-инвест» (100%).
выручка – 174,4 млн руб. (9 месяцев 2008 г., данные компании).
чистая прибыль – 370 000 руб.
