Второй по величине российский телекоммуникационный оператор Мегафон, подконтрольный миллиардеру Алишеру Усманову, во вторник объявил о намерении провести долгожданное IPO с листингом в РФ и Лондоне.
Компания сообщила, что в ходе IPO инвесторам будут предложены акции, которыми владеют Sonera Holding B.V., "дочка" TeliaSonera, и MegaFon Investments Limited, "дочка" Мегафона.
Компания не приводит количество акций, которые будут размещаться, и общий объем IPO, сообщив, что размещение состоится в четвертом квартале 2012 года.
В апреле источники сообщали, что компания планирует разместить 20 процентов акций.
Источник, близкий к размещению, сообщил Рейтер во вторник, что Мегафон может снизить объем размещения примерно до 15 процентов.
Согласно информации от двух источников, компания может получить от продажи бумаг около $2 миллиардов, что соответствует оценке всей компании в $13 миллиардов.
"Я думаю, что Мегафон может стать самой интересной инвестицией в этом секторе", — сказал портфельный менеджер фонда Верно Капитал Брюс Боуэр.
По его словам, Мегафон лидирует по показателю прироста абонентов, обладает наиболее четкой стратегией в сфере передачи данных, опережает конкурентов в области услуг связи четвертого поколения.
"Концентрация на России является также огромным отличием", — добавил он.
ФСФР разрешила компании разместить вне России до 20 процентов акций.
"Что мы совершенно точно понимаем — что Мегафон является достаточно уникальным потенциальным эмитентом для рынка… Во-первых, компаний такого объема и такого качества… — их не так много", — сказал глава Мегафона Иван Таврин в ходе конференц-звонка с журналистами.
"Во-вторых, мы являемся абсолютным моно-игроком: мы сконцентрированы исключительно на российском бизнесе, нас абсолютно не интересует, и мы не планируем развиваться вне России, мы не планируем покупать или участвовать в капитале других игроков в других странах".
КУДА ПОЙДУТ ДЕНЬГИ
Средства, полученные от размещения, будут использоваться для выплат и/или финансирования существующего долга, а также других корпоративных целей, в том числе развития и расширения сетей, говорится в заявлении компании.
"В случае, если компания будет продавать собственные казначейские акции, то есть две основные возможности, которые мы видим для траты этих денег. Первое, мы можем несущественно, немного понизить наш долг, который, даже несмотря на то, что находится в очень здоровом коэффициенте, около 1,5 раз EBITDA этого года, мы можем его немного понизить", — сказал Таврин.
Другим направлением могут стать инвестиции внутри компании, например строительство сети, а также "другие корпоративные цели", уточнил он.
"У нас сейчас нет никаких целей существенных покупок, а те сделки и те потенциальные инвестиции, которые мы можем сделать, мы можем сделать и без привлечения средств публичных акционеров".
По его словам, Мегафон планирует значительно снизить капвложения с 28-29 процентов в прошлом году. "В этом году этот процент существенно снижается и будет около 20 процентов с целью дальнейшего снижения, поскольку мы имеем уже очень хорошо проинвестированные сети и хорошо проинвестированную инфраструктуру", — сказал Таврин.
Он добавил, что IPO потребует изменений в совете директоров Мегафона — в нем будут присутствовать два независимых члена, три представителя АФ Телеком Усманова и два директора от TeliaSonera.
Координаторами и совместными букраннерами размещения назначены Morgan Stanley и Sberbank CIB, также совместными букраннерами стали Citi, Credit Suisse и ВТБ Капитал.
ОТСУТСТВИЕ GOLDMAN
В список не вошел Goldman Sachs, который ранее, по словам источников, рассматривался как один из лидеров размещения.
"Это прекрасный набор российских и международных брендов. С этими банками мы решили сегодня работать", — сказал Таврин, не комментируя отсутствие Goldman.
Банк отказался от участия в IPO Русала в Гонконге в 2009 году. В то время источники сообщали, что банк должен был быть букраннером размещения, однако вышел из процесса после того, как российский алюминиевый гигант подал заявки на две биржи.
АКТИВИЗАЦИЯ IPO
Размещение акций Мегафона, которое может стать крупнейшим IPO со времени $16-миллиардного IPO Facebook, участники рынка ждут не меньше, чем в свое время ждали $1,4-миллиардный выход на биржу Нью-Йорка крупнейшего российского поисковика Яндекс или российского алюминиевого гиганта Русал — на биржу Гонконга.
В сентябре рынок новых IPO в Европе несколько ожил после долгого периода стагнации, что указывает на улучшение настроений инвесторов.
За последние две недели, после объявления ФРС США о долгожданном QE3, прошло SPO Сбербанка на $5,1 миллиарда, М.Видео — на $146 миллионов, пакет акций Mail.ru Group на $408 миллионов также был продан. IPO начали медицинская сеть MDMG — на сумму от $150 миллионов и Промсвязьбанк — на сумму до $414 миллионов.
