Основные владельцы продуктового ритейлера «Дикси» определились с ценой выкупа акций компании у ее миноритарных акционеров, не согласных с приобретением группы компаний «Виктория». Стоимость внутренней сделки оценивается из расчета 369 руб. за акцию, что на 14,4% ниже текущей рыночной цены.
Цена выкупа была определена на основании рыночной стоимости обыкновенных акций, данной 4 февраля независимым оценщиком «Ригал Консалтинг», отмечается в документах «Дикси». Сегодня утром акции ритейлера торговались по 431 руб. за штуку. Контрольным пакетом акций «Дикси» (51%) владеет группа компаний «Меркурий» Игоря Кесаева. Около 15% акций сети к концу мая 2009 года консолидировал инвестиционный фонд Prosperity Voskhod.
Консолидация акций «Дикси» внутри компании предвосхищает сделку по покупке ритейлером 100% группы компаний «Виктория», управляющей более 250 продуктовых магазинов в России. Об этой сделке «Дикси» объявила 3 февраля. Ее стоимость составит около 20 млрд руб. без учета существующей долговой нагрузки «Виктории» и будет оплачена денежными средствами и частично акциями ОАО «Дикси Групп». Сделку планируется закрыть в конце мая 2011 года после одобрения ФАС.
В результате поглощения «Виктории» ее существующие акционеры станут миноритарными акционерами объединенной компании (с пакетом акций менее 15%), а доля контролирующего акционера «Дикси Групп» — ГК «Меркурий» составит 50% плюс одна акция. Для финансирования сделки «Дикси» привлечет кредит в размере 4,5 млрд руб., а также проведет дополнительную эмиссию акций с преимущественным правом для существующих акционеров. Этот вопрос будет рассмотрен на внеочередном собрании акционеров 10 марта. Соответствующее решение сегодня принял совет директоров «Дикси».
Объединенная компания станет третьим по размеру выручки, торговых площадей и количеству магазинов национальным розничным продовольственным оператором, управляющим (по состоянию на 31 декабря 2010 года) 903 магазинами с торговой площадью более 348 тыс. кв. м.
По подсчетам аналитика «Инвесткафе» Антона Сафонова, благодаря сделке «Дикси» сможет увеличить свою выручку на 70%. Выручка «Виктории» в 2010 году составит около 45 млрд руб., в то время как у «Дикси» этот показатель — 64,7 млрд руб. В то же время покупка может существенно повлиять на долговую нагрузку «Дикси», говорит аналитик. Полностью сеть «Виктория» может стоить 900—950 млн долл. При этом уже сейчас показатель долг/EBITDA находится на уровне 3,4, что примерно соответствует показателю Х5 после покупки «Копейки» и значительно превышает показатель «Магнита», объясняет г-н Сафонов.
