UBS
Аналитики UBS понизили целевую цену бумаг «Дикси групп» с $15,7 до $15, сохранив рекомендацию «покупать». Результаты компании по итогам III квартала оказались хуже ожиданий из-за агрессивных действий по продвижению этим летом и необычайной жары, из-за которой стали высокими расходы. Вследствие индексации зарплат и замещения вакансий расходы на персонал достигли 10,1% от объема продаж. В результате EBITDA снизилась на 9% к соответствующему периоду прошлого года до $19,6 млн. Чистая прибыль составила $3,4 млн против убытка в $5,4 млн.
«ВТБ капитал»
Позитивная оценка перспектив российских продуктовых ритейлеров остается в силе, пишут аналитики «ВТБ капитала». По их мнению, компании сектора способны увеличить рост выручки как минимум на 25%. «Мы ожидаем улучшения контроля над коммерческими, общими и административными расходами», — пишут они в обзоре. При этом они не видят возможностей для увеличения валовой рентабельности ритейлеров, поскольку покупатели «по-прежнему крайне чувствительны к ценам». Рекомендация «ВТБ капитала» для «Дикси» — «держать». Прогнозная цена — $14,2.
