По итогам 2006 г. в клубе розничных сетей миллиардеров ожидается прибавление. Такие показатели будут получены «Техносилой» за счет расширения розничной сети. До конца года число магазинов компании должно вырасти с 52 до 80. Основной упор в своем развитии компания делает на расширение числа торговых точек в регионах. Финансировать развитие только за счет собственных средств нецелесообразно, и компания готовит облигационный заем в два млрд руб.
Группа компаний «СВ», в которую входит торговая сеть «Техносила», создана в 1993 г. и занимается розничной и оптовой продажей электроники и бытовой техники. На сегодняшний день розничная сеть «Техносила» насчитывает 61 магазин (25 в Москве и Подмосковье, 36 – в регионах). В 2005 г. оборот «Техносилы» составил 601 млн долл., валовая прибыль – 140 млн долл., EBITDA – 45 млн долл. Бенефициарные собственники группы «СВ» – братья Вячеслав и Виктор Зайцевы – президент и первый вице-президент компании соответственно. Размещением облигационного займа «Техносилы» займется ООО «Техносила-Инвест».
Основной упор в своем развитии компания делает на расширение числа торговых точек в регионах. Приоритетными местами присутствия магазинов «Техносила» являются Северо-Западный, Поволжский, Уральский, Центрально-Черноземный и другие регионы. В этом году в Екатеринбурге «Техносила» выступит соинвестором в строительстве ТЦ «Европейский» площадью 6,4 тыс. кв. м. На территории этого ТЦ будет открыт крупнейший магазин сети.
Согласно «Стратегическому плану развития торговой сети «Техносила» число ее магазинов увеличится в 2007 г. до 110, а в 2008 г. – до 140, прогнозный оборот при этом должен составить 2,4 млрд долл. Финансировать развитие только за счет собственных средств нецелесообразно, и компания готовит облигационный заем в два млрд руб.
По мнению аналитика ИК «Метрополь» Михаила Красноперова, главный фактор, на который обратят внимание инвесторы и участники рынка, – финансовая сторона бизнеса «Техносилы». «Прежде всего «Техносиле» нужно убедить инвесторов в том, что компания крепко стоит на ногах и может своевременно погашать свою кредиторскую задолженность», – заявил г-н Красноперов RBC daily. Комапния полностью рефинансировала на текущий момент кредитный портфель, который имелся в начале года. Основными кредиторами торговой сети являются банки, входящие в топ-20, в том числе «УРАЛСИБ», Банк Москвы, «МДМ-Банк», «Альфа-Банк», Банк ЗЕНИТ, «Петрокоммерц», Сбербанк России.
В компании Leeds Property Group RBC daily отметили, что на интерес могут повлиять планы «Техносилы» по увеличению оборота к концу года. «Думаю, что результаты первого полугодия и того, как вырастут их финансовые показатели, будет заметно влиять на интерес инвесторов», – сказал RBC daily коммерческий директор Leeds Property Group Кирилл Сиволапов.
Инвесторам «Техносила» сообщает, что при развитии сети ориентируется на ценовые сегменты «средний» и «средний+». «Именно эти сегменты розницы приносят наибольшие доходы и занимают сегодня крупнейшую долю в структуре выручки практически всех розничных компаний, вне зависимости от уровня, в котором они себя позиционируют», – отметила аналитик компании «Брокеркредитсервис» Татьяна Бобровская. Такого же мнения придерживается коммерческий директор Leeds Property Group Кирилл Сиволапов. «Для инвесторов такие моменты важны, потому что развитие сети сейчас происходит главным образом в регионах, где «средний» ценовой сегмент наиболее востребован покупателями», – отмечает он.
«Техносила» выходит за деньгами после того как продовольственные и непродовольственные ритейлеры уже провели облигационные займы. Они подготовили инвесторов к тому, как оценивать работу розницы. «На наш взгляд, инвесторы в большей степени будут ориентироваться на выпуски облигаций других крупных розничных сетей, поскольку у «Техносилы» сопоставимые объемы продаж, а также схожие операционные характеристики», – сказала RBC daily аналитик компании «Брокеркредитсервис» Татьяна Бобровская. Тем более что сейчас ситуация на долговом рынке несколько другая, чем была в прошлом году, инвесторы готовы давать деньги под 9,5-10% годовых: такой прогноз доходности выставляют «Техносиле» аналитики сегодня.
Среднесрочными планами торговой сети является подготовка аудированной консолидированной отчетности по МСФО и выход на публичный рынок заимствований. В качестве новых инструментов долгового финансирования к уже планируемому облигационному займу сеть рассматривает кредитные ноты (CLN), еврооблигации и IPO.
В середине апреля на складском комплексе ООО «Белая Дача Маркет», где хранится товар сети «Техносила», правоохранительными органами проводились следственные действия в адрес компании «ТУЭМ». С 28 апреля 2006 г. складской комплекс работает в обычном режиме по приемке и отгрузке товара в магазины сети. К торговой сети «Техносила» и товару, принадлежащему ей, правоохранительные органы претензий не имеют.
