«Тройка диалог»
«Тройка» понизила рекомендацию по акциям и GDR «Магнита» с «покупать» до «держать», целевая цена не изменилась — $100 и $20 соответственно. Новая ценовая стратегия «Магнита» заставила аналитиков понизить прогноз валовой рентабельности на 2010 г. на 40 б. п., что соответствует снижению оценочной EBITDA на 2010 г. на 6%, а прогнозной EBITDA на 2011 г. — на 5%. Дисконт «Магнита» к аналогам с развивающихся рынков сократился, что справедливо отражает перспективы роста компании, полагают в «Тройке».
Вчера акции «Магнита» подешевели на 0,7% до $87, GDR — на 1,2% до $18,5. Индекс РТС вырос на 0,65%.
Рыночная цена акций отражает оптимизм инвесторов в отношении перспектив компании на текущий квартал, до конца которого не ожидается сколько-нибудь существенных факторов фундаментального характера, способных повлиять на котировки, так как основное внимание компании сосредоточено на реализации планов роста и повышения рентабельности, рассуждают аналитики «ВТБ капитала». Они рекомендуют держать акции ритейлера с целевой ценой $39,6 за расписку.
Вчера расписки на акции «Магнита» подешевели на 1,2% до $18,5.
В этой колонке мы извещаем читателей, когда инвестбанки меняют или присваивают рекомендации или расчетные цены по ценным бумагам. Следуйте (или не следуйте) им на свой страх и риск.
