Аптечная сеть «36,6» раскрыла условия пятилетнего кредита на рефинансирование валютной задолженности, который она получила у Сбербанка в мае 2011 г. Как сообщается газета «Ведомости», существует два опциона сроком действия до 18 мая 2016 г.. Сall-опцион на выкуп 5% акций «Аптечной сети 36,6» у «36,6 Investments Limited» за $15 млн или по рыночной цене, если средняя цена акций в близкий к дате исполнения опциона день будет ниже, может быть реализован начиная с 20 мая 2012 г. Put-опцион предусматривает возможность продать 5% акций компании ее акционерам за $30 млн, он действует с 20 мая 2014 г. Банк может исполнить оба опциона одновременно.
Согласно условиям соглашения о предоставлении кредита «Сберанком», общий долг «Аптечной сети 36,6» не должен превышать 8,9 млрд руб., а отношение чистого долга к показателю EBITDA — четырех, к тому же компания должна иметь чистую прибыль. Как сообщает ритейлер в своей отчетности за 2012 г., на конец 2012 г. компания не соответствовала одной из этих ковенант — общий размер долга: увеличился с 9,55 млрд руб. в 2011 г. до 9,75 млрд руб. в 2012 г.
По словам экспертов, при нарушении ковенанты банк может потребовать досрочного погашения кредита. Однако на практике это встречается нечасто, обычно банк и заемщик согласовывают компромиссный вариант
