По итогам января-февраля 2010 года общая выручка группы компаний "Дикси" составила 9 637 млн рублей, что на 12% больше аналогичного показателя 2009 года (8 612 млн руб.). В USD общая выручка составила 321,8 млн, что на 25% больше аналогичного показателя 2009 года (256,8 млн. USD), говорится в сообщении компании.
Виктор Дима, Мария Бовыкина, аналитики ФК "ОТКРЫТИЕ".
Дикси опубликовала накануне операционные результаты за первые два месяца 2010 г., показав рост выручки на 12% год к году — до 9,64 млрд руб.
Мы считаем данное сообщение нейтральным, хотя рост выручки компании оказался несколько выше среднего значения номинального роста в российском секторе продуктового ритейла. С учетом довольно стабильных темпов роста выручки и более медленного прироста торговых площадей, отмечавшихся в последние несколько месяцев, мы склонны ожидать небольшого роста LfL-продаж.
Акции ритейлера торгуются по EV/EBITDA 2010 на уровне 7,5х, что предполагает 26%-ный дисконт относительно аналогов на развивающихся рынках.
Сабина Мухамеджанова, аналитик Банка Москвы.
Дикси представила операционные результаты за февраль 2010 г. Выручка сети в феврале выросла на 13 % и составила 4.8 млрд руб. Всего за 2 месяца года выручка увеличилась на 12 %. Торговая площадь увеличилась в феврале всего на 6 % (темпы роста снижаются). Всего на конец февраля сеть насчитывала 536 магазина, что на 1 магазин меньше, чем на начало года.
Уже третий месяц подряд Дикси демонстрирует увеличение темпа роста продаж. Тот факт, что выручка сети выросла сильнее, чем торговая площадь, указывает на то, что динамика сопоставимых продаж, вероятно, продолжает улучшаться. Напомним, что по итогам 2009 г. LFL-продажи снизились на 6 %, в 4-м квартале 2009 г. – на 10 %. Более точные данные компания представит по итогам 1-го квартала 2010 г.
Однако расстраивают низкие темпы роста торговой площади. Напомним, что в 2010 г. компания планирует открыть около 100 магазинов.
Наш прогноз по росту выручки на весь 2010 год составляет 22 % и пока выглядит оптимистично.
Мы нейтрально оцениваем представленные операционные результаты и считаем, что рынок уже справедливо оценивает акции торговой сети.
Аналитики БГ "Ай Ти Инвест -Проспект".
Группа компаний "Дикси" опубликовала операционные итоги работы в феврале и за 2 месяца 2010 года. Выручка компании в январе-феврале составила 9,6 млрд рублей, увеличившись за год на 12%. В прошедшем месяце было открыто 3 новых магазина "Дикси", в результате общее количество торговых точек по состоянию на конец февраля составило 536. С начала 2010 года было открыто 3
магазина и закрыто 4. Торговая площадь магазинов сети составила 204,9 тыс.кв.м., что на 6,5% больше, чем годом ранее. Наибольший рост рублевых продаж за первые два месяца года продемонстрировали гипермаркеты "Мегамарт", на 16,4% год-к-году. Выручка магазинов "Дикси" выросла на 12%. Следует отметить, что в феврале рост выручки компании ускорился и составил 13,2% год-к-году по сравнению с 10,6% в январе.
Наша целевая цена акций "Дикси" — $9,9. Рекомендация – "Держать".
