Французская группа Moet Hennessy Louis Vuitton (LVMH) в ноябре 2016 года консолидировала 100% российской сети магазинов косметики "Иль де Ботэ", следует из данных СПАРК и данных кипрского реестра, однако известно об этом стало только сейчас. С 8 ноября прошлого года 100% кипрской компании Galonta Holdings Limited, владеющей сетью "Иль де Ботэ", принадлежит Sephora SAS (входит в LVMH). О недавнем переходе сети полностью под контроль французской группы также знает источник РБК, знакомый с ситуацией.
Информацию о сделке РБК подтвердила и руководитель отдела рекламы и PR "Иль де Ботэ" Светлана Крюкова. По ее словам, "начинается новая глава в истории компании" и вместе с LVMH сеть "продолжит свое развитие на российском рынке, создавая тренды и инновации в мире красоты". Схему и детали сделки она не комментирует. Основатель сети Игорь Денисов от комментариев отказался. В пресс-службе штаб-квартиры LVMH на запрос РБК на момент публикации не ответили.
Французы в "Единой Европе"
Консолидация акций "Иль де Ботэ" — "логическое завершение процесса покупки, стартовавшего в 2008 году", говорит Светлана Крюкова.
Партнерство LVMH и российской парфюмерно-косметической сети началось еще в 2008 году. Тогда основатели холдинга "Единая Европа" (на тот момент владела магазинами) Игорь Денисов и Алексей Грибков создали с французским концерном совместное предприятие для развития розничной сети, где LVMH получила 45% и опцион на дальнейшее увеличение своей доли. Сделка на тот момент могла пройти исходя из оценки всей сети, состоявшей из 103 магазинов (сейчас — 140. — РБК), в $167–250 млн. Интерес к российской компании в LVMH объясняли высоким потенциалом рынка парфюмерии и косметики в России. Кроме того, это соответствовало международной стратегии его парфюмерно-косметической "дочки" Sephora SAS по расширению на растущих рынках. В 2011 году Sephora SAS реализовала опцион и увеличила свою долю до 65% за счет доли Грибкова. До 8 ноября 2016 года оставшимися 35% в Galonta Holdings Limited владел уже только Денисов, следует из данных кипрского реестра.
Дополнительной частью сделки в 2008 году между партнерами стала передача компании Денисова и Грибкова франшизы на развитие магазинов Sephora. До этого с 2003 года этот проект в России развивал основной конкурент "Иль де Ботэ" — холдинг "Алькор и Ко", оператор крупнейшей специализированной парфюмерно-косметической розницы "Л’Этуаль". Как рассказывали источники газеты "Коммерсантъ", в LVMH были недовольны политикой своего партнера по отношению к бренду — "Алькор и Ко" открывал Sephora по принципу "магазин в магазине", а не отдельными точками. При этом в 33 странах работает около 2,3 тыс. отдельных магазинов Sephora в формате полноценного мультибрендового супермаркета. Но разгоревшийся в 2008–2009 годах кризис изменил планы Денисова и его партнеров, и LVMH продолжила сотрудничество с "Алькор и Ко" вплоть до конца 2010 года. В 2011 году права на развитие все-таки перешли к основателям "Единой Европы", но Денисову и Грибкову так и не удалось создать отдельную сеть под вывеской Sephora. В итоге косметика Sephora, как это было и у "Л’Этуаль", продается в самом магазине "Иль де Ботэ".
Рынок прихорашивается
"Иль де Ботэ" является третьим крупнейшим специализированным ретейлером косметики и парфюмерии по выручке после "Л`Этуаль" и "Рив Гош" в России, следует из исследования маркетингового агентства РБК "Розничные сети по продаже косметики и парфюмерии 2016". Выручка "Иль де Ботэ" в 2015 году составила 17,9 млрд руб., чистая прибыль — 413 млн руб., следует из данных СПАРК. Оборот "Л’Этуаль" в 2015 году составил 72,5 млрд руб., "Рив Гош" — 32 млрд руб., оценило агентство.
Но с момента первой сделки LVMH российский парфюмерно-косметический рынок сильно изменился. Если еще в 2011 году, как подсчитывал Euromonitor International, три крупнейшие сети — "Иль де Ботэ", "Рив Гош" и "Л’Этуаль" — совокупно контролировали более 63% рынка, то активное развитие магазинов форматов дрогери (в ассортименте не только косметика, но и, например, бытовая химия) изменило структуру потребления. Крупнейшая сеть такого формата — "Магнит Косметик" (один из форматов АО "Магнит"). Согласно данным компании, на конец 2016 года сеть объединяла 3,107 тыс. магазинов, а число покупателей за прошлый год выросло на 49,04%, до 207,93 млн человек. При общем росте выручки всех форматов магазинов, которые развивает "Магнит" (помимо дрогери это "магазины у дома", гипермаркеты, "Магнит Семейный"), на 12,81% оборот косметической розницы рос в разы быстрее — на 60,63%, до 64,449 млрд руб.
Российский косметический рынок (2,2% от глобального) занимает четвертое место в мире после Германии, Франции и Великобритании, говорит член правления Российской парфюмерно-косметической ассоциации Анна Дычева-Смирнова. Привлекательность местного рынка объясняется демографической ситуацией: треть населения страны — женщины в возрасте 20–60 лет, самые активные потребители косметики, рассказывает Дычева-Смирнова. Их среднегодовые траты на косметику составляют около $192, на средства личной гигиены и красоту тратится до 30% от зарплаты.
Рынок косметики и парфюмерии в России перспективен и один из самых быстрорастущих среди всех розничных сегментов, подтверждает партнер Deloitte Егор Метелкин. Иностранному инвестору выгодно заключать сделки на этом рынке особенно сейчас, когда из-за кризиса актив стоит гораздо дешевле.
Чем известен главный продавец предметов роскоши
LVMH — крупнейший продавец товаров класса люкс в мире. В холдинг входит 70 брендов, основные направления бизнеса компании — производство алкоголя, одежды, аксессуаров, косметики, парфюмерии, часов и ювелирных изделий. Среди брендов LVMH — Moet, Hennesy, Christian Dior, Givenchy, Marc Jacobs, Guerlain, Tag Heuer, Bulgari. Прибыль LVMH в сегменте ретейла сократилась больше всего в первом полугодии 2016 года — на 5%, до €410 млн, следует из отчета компании. Выручка розничного подразделения при этом выросла на 4%, до €5,4 млрд. Всего продажи компании выросли на 4%, до €26,3 млрд, по итогам девяти месяцев 2016 года, говорится в отчете компании. Основным владельцем компании является ее президент Бернар Арно и его семья. Журнал Forbes в 2016 году поставил Арно на 14-е место в списке богатейших людей планеты ($34 млрд).
Что осталось у основателя "Иль де Ботэ"
"Единая Европа" — многопрофильный холдинг. С начала 1990-х годов, еще задолго до появления в 2001-м первого магазина "Иль де Ботэ", Денисов и его партнеры — Алексей Грибков и Валерий Володин — активно развивали дистрибуцию парфюмерии и косметики. Сейчас, по собственным данным группы, ОАО "Единая Европа-Холдинг" оказывает дистрибьюторские, логистические и консалтинговые услуги на рынке парфюмерии и косметики. С 1999 года холдинг также развивает собственную марку косметики и магазинов Divage. ООО "Гамма Косметик", основанное в 2000 году, владеет заводом в Подольске, занимающимся контрактным производством косметики.
По данным СПАРК, 90% "Единой Европы" сейчас принадлежит Денисову, еще по 2,5% у миноритариев — Евгения Грибова, Олега Дороднова, Марины Кривенко и Игоря Можайского, которые вошли в состав акционеров в январе 2016 года.
