“Ъ” стали известны претенденты на 51,8% акций одного из крупнейших отечественных фармпроизводителей — холдинга «Верофарм» (входит в группу ОАО «Аптечная сеть 36,6»). Среди потенциальных покупателей, предложивших за контрольный пакет $210–230 млн, фонды прямых инвестиций Russia Partners Management LLC, Penta Investments, Сapital Growth Asset Management, Invest AG и немецкий фармхолдинг Stada Arzneimittel.
О претендентах на 51,9% акций фармхолдинга ОАО «Верофарм», входящего в группу ОАО «Аптечная сеть 36,6», “Ъ” рассказали сразу несколько инвестбанкиров, один из потенциальных покупателей и представитель акционера компании (миноритарный пакет инвестор консолидировал с биржи). Сейчас акционерами «Верофарма» являются две кипрские компании: 26,9% акций принадлежат Leget Investments Limited (бенефициар офшора ОАО «Аптечная сеть 36,6»), еще 24,9% акций контролирует Glazar Limited (совместное предприятие «36,6» и консорциума банков во главе со Standard Bank), остальной пакет торгуется на ММВБ и РТС. По информации собеседников “Ъ”, сейчас все потенциальные покупатели завершают due diligence компании и готовят «финальное предложение». «Предварительная цена предложения варьируется в пределах $210–230 млн. Сделку планируется завершить до конца марта»,— называют параметры собеседники “Ъ”. Директор по корпоративным коммуникациям «Аптечной сети 36,6» Ирина Лаврова подтвердила, что переговоры о продаже действительно ведутся, но отказалась раскрывать имена претендентов.
Управляющий директор Russia Partners Management LLC Владимир Андриенко, представитель Penta Investments, гендиректор Capital Growth Asset Management Максим Наумов и гендиректор «Нижфарма» (принадлежит Stada) Дмитрий Ефимов не подтвердили и не опровергли переговоры о покупке «Верофарма». В немецком офисе Stada Arzneimittel от комментариев отказались. В немецком Invest AG на запрос “Ъ” не ответили, но об участии фонда в тендере знает один из отраслевых консультантов. Директор инвестиционно-банковского управления «Тройки Диалог» Максим Филиппов (организаторы сделки) от комментариев воздержался, сославшись на конфиденциальность информации. Достоверность списка потенциальных покупателей подтвердил источник “Ъ”, близкий к «Тройке Диалог».
ОАО «Верофарм» создано в 1997 году. В структуру холдинга входят три завода — Воронежский химико-фармацевтический завод, Белгородское предприятие по изготовлению готовых лекарственных форм и Покровский завод готовых лекарственных форм. По итогам 2008 года выручка фармхолдинга составила $171,6 млн (группы «36,6» — $1,058 млрд), долг — $21,3 млн ($150,5 млн).
Вчера капитализация «Верофарма» на ММВБ составила 3,909 млрд руб., или $113,1 млн. Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко называет предложенную инвесторами цену (соответствует 4–5 EBITDA, по итогам полугодия EBITDA составила $28,6 млн) справедливой в текущей ситуации. «”Верофарм” один из немногих оставшихся активов, интересный для иностранных инвесторов. За него стоит побороться»,— добавил он. По итогам 2008 года «Верофарм» вошел в тройку крупнейших отечественных фармпроизводителей после «Фармстандарта» и «Нижфарма», добавляет гендиректор DSM Group Александр Кузин.
На продажу также выставлен и основной бизнес Артема Бектемирова и Сергея Кривошеева — сама розничная «Аптечная сеть 36,6». На внеочередном собрании акционеров, которое состоялось 9 января, была одобрена допэмиссия группы (планируется разместить по открытой подписке 85,5 млн дополнительных обыкновенных акций, дата выпуска — конец марта). На акции компании уже готовы претендовать корпорация «Русский стандарт», подконтрольная Рустаму Тарико, и фонд прямых инвестиций Marshall Capital Partners (см. “Ъ” от 12 января).
