Предприниматель Вадим Новинский заинтересовался розничным бизнесом. Принадлежащий ему "Смарт-холдинг" договорился о покупке крупнейшей сети гипермаркетов в Украине "Амстор" у Эдуарда Шифрина и Алекса Шнайдера. "Смарт-холдинг" выбрал лучшее время для выхода на рынок – уже в следующем году розничные сети, стоимость которых снизилась в несколько раз, начнут дорожать, ожидают участники рынка.
"Смарт-холдинг" близок к заключению сделки по покупке сети гипермаркетов "Амстор". "Покупка состоится после ее одобрения Антимонопольным комитетом",– сообщили вчера в компании. По словам источника Ъ, знакомого с планами холдинга, стороны cогласовали условия продажи доли в операционном бизнесе: "Продажа недвижимости, земли и дистрибуторского бизнеса еще обсуждается". До сих пор "Смарт-холдинг" не владел активами в розничной торговле. Но в компании сектор продуктовой розницы считают "одним из наиболее динамичных и привлекательных для инвестиций".
60% группы компаний "Амстор", по данным участников рынка, принадлежат Midland Group Эдуарда Шифрина и Алекса Шнайдера, еще 40% – предпринимателю Владимиру Вагоровскому. Источник Ъ, близкий к акционерам, утверждает, что речь идет о продаже доли Midland Group, причем господин Вагоровский не только останется акционером, но и продолжит заниматься оперативным управлением компанией. "Midland вела переговоры со многими стратегами, включая французскую Carrefour и российскую Х5,– говорит источник Ъ, близкий к одному из акционеров "Амстора".– Но без согласия третьего акционера сделка не могла быть заключена. А Владимир Вагоровский не хотел терять управление сетью (сейчас возглавляет набсовет.–Ъ)". Midland Group, "Смарт-холдинг", Х5 и Владимир Вагоровский комментарии не предоставили. Связаться с Carrefour не удалось.
Оценить стоимость сделки в условиях падения рынка отраслевые аналитики затруднились. Но летом 2008 года Midland Group наняла консультантом сделки инвестбанк Credit Suisse и рассчитывала получить за сеть около $400-500 млн. Хотя уже тогда эксперты оценивали "Амстор" не больше, чем в $150 млн. "Сейчас у сети сложная ситуация с долговой нагрузкой",– отмечает директор инвестбанковского подразделения ИК Dragon Capital Андрей Пивоварский. По данным отраслевых аналитиков, текущий долг сети составляет $250-300 млн. "У ‘Смарт-холдинга’ диверсифицированный бизнес, и компания имеет возможность реструктуризовать даже столь значительный долг",– говорит господин Пивоварский.
До кризиса в ритейл инвестировали многие финансово-промышленные группы. Компания EastOne Виктора Пинчука создала совместное предприятие с российской сетью "Мосмарт", Геннадий Боголюбов – с DIY-ритейлером OBI, а СКМ Рината Ахметова развивает сеть магазинов у дома "Брусныця". "Но сейчас для покупки розничных активов, которые упали в цене в несколько раз,– лучший момент,– считает глава департамента инвестбанковских услуг ИК Concorde Capital Виталий Струков.– В следующем году ожидается восстановление продаж, сети снова вырастут в цене".
Покупка "Амстора" позволит "Смарт-холдингу" получить значительную долю рынка. По количеству магазинов это крупнейшая сеть гипермаркетов в Украине. Объединяет 24 магазина (общая площадь – свыше 260 тыс. кв. м) в 12 городах, преимущественно на востоке Украины. Выручка в 2008 году составила 2,77 млрд грн, чистый убыток – 616,1 млн грн. Во вчерашнем релизе "Смарт-холдинг" сообщил, что за пять лет планирует увеличить количество магазинов до 50 и выйти, в частности, в Киев, Одессу, Днепропетровск и Львов.
