Российские банки начали смягчать политику в отношении залогового имущества должников. Как стало известно РБК daily, Сбербанк, который в феврале обжегся на продаже заложенной недвижимости торговой сети АЛПИ, решил дать шанс другому ритейлеру-должнику — сибирской компании «Новые торговые системы» (развивает сеть «Пятерочка» по франчайзингу). Поняв, что продать залог по хорошей цене не удастся, банк согласился пролонгировать кредит на 1,2 млрд руб. Еще год назад он не был так лоялен: калининградский «Вестер» отдал Сбербанку половину компании за долги.
Задолженность «Новых торговых систем» (НТС) перед Сбербанком в размере 1,2 млрд руб. сложилась из двух частей: большую часть долга (75%) компания получила «по наследству», купив в 2008 году новосибирские сети «Крепость» и «Квартал» (сведения о поручительстве по кредитам этих сетей содержатся в отчетности НТС за первый и второй кварталы 2009 года соответственно). Остальное ритейлер занимал у Сбербанка сам.
Поручительством по кредиту Сбербанку служит практически вся собственная недвижимость НТС. Сейчас компания управляет 296 магазинами в Новосибирске и области, причем лишь 40% недвижимости находится в собственности НТС. Из общего числа магазинов у ритейлера 140 «Пятерочек» площадью 300—700 кв. м каждый, 133 «Столичных» (по 50—100 кв. м), 12 «Лидеров экономии» (по 300—500 кв. м) и 11 «Патэрсонов» (по 700—1400 кв. м).
В прошлом году председатель Сибирского банка Сбербанка Владимир Ворожейкин заявлял журналистам, что сделка по вхождению в уставный капитал НТС может быть закрыта к концу года. Однако этим планам не суждено было сбыться. Как стало известно РБК daily, на прошлой неделе в четверг на встрече Сбербанка с должником было решено не входить в капитал НТС. Банк согласился пролонгировать кредит на полгода. Об этом рассказал источник, знакомый с ходом сделки. По его данным, кредитор действительно намеревался получить часть компании, но его смутило то, что залоговая масса упала в цене.
В НТС подтвердили эту информацию, отказавшись комментировать подробности нового договора со Сбербанком и сославшись на то, что еще не получили подписанных документов. Высокопоставленный источник в Сбербанке подтвердил РБК daily, что банк рассматривает вопрос о реструктуризации задолженности ритейлера. Конкретные параметры сделки он раскрывать не стал.
По оценкам главы департамента торговой недвижимости Penny Lane realty Алексея Могилы, стоимость 1 кв. м в Новосибирске составляет 1—1,3 тыс. долл., в области — 600—800 долл. Руководитель отдела земельных отношений Cushman & Wakefield/Stiles & Riabokobylko Ольга Кузякина считает, что в регионе 1 кв. м торговой недвижимости можно продать максимум за 1 тыс. долл. Несложно подсчитать, что в среднем вся недвижимость НТС может стоить около 2 млрд руб. Таким образом, в залоге у Сбербанка находится торговых помещений на 800 млн руб., и вряд ли при нынешней конъюнктуре рынка банк сможет продать их даже за эту цену.
Сбербанк уже обжегся на продаже заложенной недвижимости. В феврале 2010 года через Российский аукционный дом были проданы магазины торговой сети АЛПИ — 23 объекта общей площадью 340 тыс. кв. м. Голландский аукцион (на понижение) начался с 6,5 млрд руб. (именно в такую сумму оценивался долг ритейлера), однако покупатель согласился заплатить за недвижимость минимально возможную цену — всего 3,505 млрд руб. Банк смог вернуть чуть больше половины долга.
Комментируя уступки, на которые Сбербанк пошел в отношении НТС, аналитик UniCredit Наталья Смирнова предположила: «Банк видит, что компания может обслуживать кредит, и решил способствовать поддержанию бизнес-операций компании, а не забирать недвижимость для дальнейшей продажи».
Однако еще в прошлом году Сбербанк не был так лоялен по отношению к должникам. В августе 2009 года «Сбербанк Капитал» вошел в капитал калининградского ритейлера «Вестер» в обмен на реструктуризацию долга. Дочерняя структура Сбербанка получила контроль над розничным бизнесом компании, а девелоперский бизнес остался у акционеров ритейлера Олега Болычева и Александра Рольбинова. «Вестер» задолжал банку 1,8 млрд руб. В обмен на 50% плюс одна акция банк списал долг и поможет разобраться с остальными долгами группы на 5 млрд руб. Сделка будет закрыта в ближайшее время.
В кризис Сбербанк брал к себе под крыло самые разные залоги: компании ритейла, металлургии, нефтяной отрасли, угольной и золотодобывающей промышленности. В течение 2009 года банк передал своей «дочке» активов более чем на 4 млрд долл. по балансовой стоимости. «Я вздрагиваю, если кто-то объявляет о банкротстве, потому что понимаю, наверняка у него был кредит в Сбербанке», — говорил президент банка Герман Греф в интервью Reuters. Сейчас у «Сбербанк Капитала» задача одна — продать то, что уже невозможно продать по той цене, по которой оценивали залог.
Кстати, подобрел не только Сбербанк. В декабре 2009 года решили проблемы мирным путем Альфа-банк и ГК «Продо», один из крупнейших игроков на российском рынке мясопереработки. Стороны год воевали в арбитражных судах из-за долга в размере 3,5 млрд руб., параллельно велись переговоры о реструктуризации долга. Банк даже добился того, что в компании была введена процедура наблюдения. Однако к концу года стороны поняли, что война убивает бизнес, и решили сотрудничать. В качестве обеспечения кредитов банк получил в залог существенную часть активов «Продо» (акции заводов, недвижимость и оборудование) и долю в капитале группы.
Акционерами ОАО «Новые торговые системы» являются братья Евгений и Виталий Насоленко (67%) и Александр Слободчиков (33%). В 2009 году оборот компании, по предварительным данным, достиг 12 млрд руб., EBITDA составила 0,9—1 млрд руб. На сегодняшний день задолженность компании достигла 4,85 млрд руб., в том числе долг перед Сбербанком составляет 1,2 млрд руб., банком «Зенит» — 3 млрд руб., банком «Ак Барс» — 0,65 млрд руб. В обращении находятся трехлетние облигации на 1 млрд руб., размещенные в апреле 2008 года со ставкой купона 15% годовых. Пока у НТС не было дефолтов по облигациям. В настоящее время компания ведет переговоры с инвестфондами, в том числе с Международной финансовой корпорацией (IFC), о продаже 20—25% компании за 6070 млн долл.
