Сбербанк, ставший в начале июня владельцем 50% плюс одна акция головной компании сети «Мосмарт», предоставил опцион члену совета директоров АФК «Система» Евгению Новицкому (приобрел 10% «Мосмарта») на выкуп 20% из своего пакета в 2012 году при условии, что ритейлер будет бесперебойно обслуживать долг Сбербанку. Еще 30% «Мосмарта» господин Новицкий получит после погашения всего долга Сбербанку.
ООО «Сбербанк Капитал» (100-процентная дочерняя компания Сбербанка) и фонд «Бакарелла» (структура члена совета директоров АФК «Система» Евгения Новицкого) купили мажоритарную долю кипрской компании Sarnatus Trading Ltd, владельца основных компаний сети — ЗАО «Мосмарт» и ЗАО «Гиперцентр» в начале лета (см. “Ъ” от 9 июня). Структуру и условия сделки стороны тогда не раскрыли. Источник, близкий к «Мосмарту», рассказывал, что Сбербанк приобрел 50% плюс одна акция Sarnatus, а господин Новицкий — еще 10%.
Уже через два года Евгений Новицкий сможет выкупить долю Сбербанка в Sarnatus, рассказал источник, осведомленный о сделке. По его словам, стороны заключили опционное соглашение, по условиям которого господин Новицкий в 2012 году может выкупить у Сбербанка 20% «Мосмарта», если кредиты банка будут обслуживаться бесперебойно. Оставшиеся 30% «Бакарелла» имеет право выкупить только при полном погашении долга перед госбанком и не раньше чем через два года.
Другой источник, знакомый с ходом сделки, уточняет, что в случае отказа «Бакареллы» от опциона возможен выход Сбербанка из капитала «Мосмарта» через биржу.
Представитель «Бакареллы» Олег Деш от комментариев отказался, сославшись на то, что сделка еще окончательно не закрыта. Пресс-секретарь Сбербанка Ирина Кибина сказала, что банк по-прежнему не готов раскрыть всех деталей сделки.
Общий долг «Мосмарта» оценивается в 7,5 млрд руб. (из них 2,5 млрд руб.— задолженность перед поставщиками), Сбербанк — основной кредитор, говорил “Ъ” в начале года топ-менеджер «Мосмарта». Ставки для ритейлеров по кредитам в госбанках сейчас варьируются в диапазоне от 14 до 20% годовых.
Сеть «Мосмарт» включает 23 магазина. Основатели Андрей Шелухин и Михаил Безелянский, а также швейцарские фонды Eastern Property Holding Ltd и Growth Value Securities Ltd остаются миноритариями сети. Ее выручка в 2007 году — $748 млн, показатели 2008 года не раскрываются.
Привязка права исполнения опционов к долговой нагрузке «Мосмарта» связана с тем, что новые собственники пока не имеют 100-процентной уверенности в жизнеспособности сети, говорит источник, близкий к «Мосмарту». Сбербанк вряд ли стремится заработать «лишние» проценты на перепродаже активов заемщиков, считает старший аналитик «ВТБ Капитала» Михаил Шлемов. «У банков нет ни ресурсов, ни желания такими активами управлять. Важно найти команду менеджеров, способных вернуть долги. Схема (по покупке “Мосмарта”.— “Ъ”) выглядит креативной, но, вероятно, станет очень распространенной в кризис»,— рассуждает господин Шлемов. По словам представителя Россельхозбанка (в качестве отступных по кредитам получил, например, ОАО «Рассвет», производящее говядину и ранее входившее в «Парнас М»), этот банк также рассчитывает заключать опционные соглашения с копаниями, которые возьмутся управлять предприятиями его должников.
