Продажу акций «Детского мира» может остановить иск «Роснефти»

Новый арест активов АФК «Система» по очередному иску «Роснефти» может осложнить и даже отменить продажу акций «Детского мира». Книга заявок по ним была собрана в ночь с 11 на 12 декабря, из доли «Системы» в 52,1% официально проданы 5%. По словам юристов, судьба сделки зависит от тайминга — удалось ли завершить все процедуры до наложения ареста.

Вечером 12 декабря ТАСС сообщил о наложении ареста Башкирским арбитражным судом на активы АФК «Система» в рамках обеспечительных мер по новому иску «Роснефти» на 131,6 млрд руб. Агентство, ссылаясь на неопубликованное определение суда, сообщило, что арестованы активы АФК балансовой стоимостью 99 млрд руб. Среди крупнейших — 52% «Детского мира» (балансовая стоимость — 33,8 млрд руб.), 90,5% агрохолдинга «Степь» (17,2 млрд руб.), 71,87% МТС-банка (15,3 млрд руб.), 100% «Системы Телеком Активы» (8,7 млрд руб.), 98,78% «Лидер-Инвеста» (7,9 млрд руб.), 16,18% ГК «Сегежа» (7,5 млрд руб.) и 88,78% группы «Кронштадт» (7,1 млрд руб.). Представитель АФК Сергей Копытов назвал ситуацию «очередным примером башкирского правосудия». В «Роснефти» отказались от комментариев. По первому иску «Роснефти» и «Башнефти» к АФК на 170,6 млрд руб. уже арестованы пакеты акций «Системы» в МТС, Башкирской электросетевой компании и «Медси».

Между тем часть доли «Системы» в «Детском мире» находится в процессе продажи. Книга заявок собиралась с вечера 11 декабря до утра 12 декабря. Свои бумаги инвесторам предложили АФК и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ, 14%), созданный РФПИ и China Investment Corporation. Вечером 11 декабря «Система» сообщала, что к продаже будет предложено до 8% акций, но в итоге объявила о сделке по 6,3% (46,5 млн акций) по 90 руб. за штуку. Таким образом, дисконт к рынку составил 10,8%: на закрытии торгов Московской биржи в понедельник бумаги ретейлера стоили 100,85 руб. за штуку, а 12 декабря упали на 8,23%, до 92,55 руб. Капитализация составила 68,39 млрд руб.

«Система» в рамках сделки продает 36,63 млн акций на 3,3 млрд руб. В результате доля корпорации в ретейлере должна стать меньше контрольной, снизившись до 47,1%. По данным самого «Детского мира», он получил письменные подтверждения от кредиторов, что те не станут требовать досрочного погашения долга при снижении доли АФК в компании до менее 50% плюс 1 акции (такое право дают описанные в кредитных договорах ковенанты). РКИФ продал 1,3% акций «Детского мира» на 900 млн руб. Доля фонда снизилась до 12,7%. Free float ретейлера достиг 40,2%.

ГК «Детский мир» на конец третьего квартала 2017 года управляла 557 магазинами. Выручка за девять месяцев 2017 года выросла на 22,9%, до 66,65 млрд руб., чистая прибыль — в 1,6 раза, до 2,87 млрд руб. IPO «Детского мира» прошло в феврале 2017 года.

Как сообщили в РФПИ, покупателями бумаг «Детского мира» стали фонды из Китая, Европы, Великобритании, США и Ближнего Востока. «Особенно сильный спрос был среди существующих крупных инвесторов «Детского мира»»,— уточнил источник «Ъ». Опрошенные «Ъ» представители российских фондов не участвовали в размещении. «Эмитент качественный, но отпугивает ситуация вокруг основного акционера»,— пояснил управляющий портфелем крупной российской УК, имея в виду как раз иски «Роснефти».

Представитель «Системы» Сергей Копытов подчеркивал, что продажа акций «Детского мира» не связана с исками, но эту связь видят аналитики. «Рынок может посчитать ее (продажу акций.— «Ъ») первым шагом в процессе постепенной реализации публичных активов, что может негативно повлиять на отношение инвесторов к «Системе» и МТС»,— пишут аналитики BCS Global Markets. Но теперь и сама продажа под вопросом. Руководитель проектов юркомпании «Хренов и партнеры» Дмитрий Лобачев говорит, что истцы могут оспорить продажу АФК части бумаг ретейлера, если все процедуры по сделке не были завершены до появления определения суда. «Если компания уже успела внести изменения в реестр, то сделка будет в силе»,— считает юрист. В «Системе» вечером не смогли прокомментировать, в какой стадии находится сделка по продаже акций «Детского мира».

Подписывайтесь на наш канал в Telegram, чтобы первым быть в курсе главных новостей ретейла.

Отправить ответ

Уведомлять о
avatar