Владельцы аптек "A.в.е." и "36,6" завершили первый этап сделки по слиянию активов: подконтрольная собственникам "A.в.е." кипрская "Палесора лимитед" приобрела 51% "Аптечная сеть "36,6". Расчеты будут завершены только в декабре: возможно, будет создана объединенная для двух сетей компания, в которой бывшие акционеры "36,6" получат долю.
"Палесора лимитед" стала владельцем 51% акций ОАО "Аптечная сеть "36,6", следует из списка аффилированных лиц общества. Новый собственник появился 8 июля, сказано в документах компании.
Бенефициарами "Палесора лимитед" являются владельцы сети аптек "А.в.е." Владимир Кинцурашвили, Иван Саганелидзе, Игорь Жибаровский и Темур Шакая. В конце прошлого года предприниматели договорились об объединении с "36,6" и получили операционный контроль над конкурентом: Кинцурашвили стал гендиректором "36,6", а Саганелидзе возглавил совет директоров компании.
Ранее крупнейшими собственниками "36,6" были компании Zapa Holdings и Maraval Holdings Limited c 49% акций (по 24,5% каждая), говорится в списке аффилированных лиц от 30 июня 2014 года. Конечных собственников этих компаний "36,6" не называла. До сих пор основными совладельцами сети считались фонд прямых инвестиций Hi Capital и структуры Московского кредитного банка (МКБ) Романа Авдеева. Авдеев также является соинвестором в Hi Capital. Основатели "36,6" Артем Бектемиров и Сергей Кривошеев вышли из капитала компании, рассказывали РБК сами бизнесмены.
Кинцурашвили подтвердил, что вместе с партнерами по "A.в.е." получил 51% акций "36,6".
Сделка стала возможной после одобрения Федеральной антимонопольной службы (ФАС). Начальник управления контроля социальной сферы и торговли ФАС Тимофей Нижегородцев уточнил, что одобрение "было выдано недавно".
Полученный контрольный пакет еще не оплачен, рассказал Кинцурашвили. Оплата пройдет в сентябре этого года, когда будет готово аудиторское заключение по стоимости активов "36,6", уточнил он. Стоимость "36,6" и "А.в.е." будет определяться на 28 ноября 2013 года, а не на текущий момент. "А.в.е." оплатит сделку своими активами — двумя операционными компаниями ООО "Аптека-А.в.е." и ООО "Аптека-А.в.е.-1".
В сентябре же должна пройти допэмиссия акций "36,6" — ее размер Кинцурашвили не назвал. Капитализация "36,6" вчера на Московской бирже — 1,422 млрд руб.
Источник РБК, близкий к оценщикам аптечных сетей, сообщил, что владельцы "А.в.е." смогут получить 60—70% объединенной компании. Увеличение пакета произойдет за счет покупки части допэмиссии (она тоже будет оплачена активами "А.в.е."). Часть допэмиссии будет предложена стороннему инвестору за деньги, говорит собеседник РБК. Примерно такая схема слияния описана в годовом отчете "36,6" за 2013 год.
Авдеев комментировать сделку с "А.в.е." не стал. МКБ остается крупнейшим кредитором "36,6".
"36,6" на начало мая объединяла чуть больше 620 аптек. Сеть не приносит прибыли — чистый убыток ОАО "Аптечная сеть "36,6" в 2013 году был равен 10,26 млрд руб. при выручке всего 11,91 млрд руб. Чистый долг компании по итогам прошлого года составлял 7,7 млрд руб.
Объединенная сеть "А.в.е." и "36,6" будет включать около тысячи аптек: это может означать первое место среди крупнейших российских аптечных сетей по количеству торговых точек. На начало 2014 года у лидера рынка — аптечной сети "Ригла" — оказалось 992 аптеки с выручкой примерно 19,9 млрд руб.
