Ставки по рублевым депозитам падают, а курс рубля больше не будет расти, предупредил ЦБ. Время возвращаться в валютные депозиты. Что же предлагают банки?
Укрепление рубля закончилось, заявила в четверг первый заместитель председателя правления Центрального банка Ксения Юдаева. С начала февраля официальный курс доллара к рублю снизился почти на 29%, с 69,66 до 49,68 руб.). Меньше 50 руб. доллар стоил лишь один день — 21 апреля ЦБ повысил минимальные процентные ставки на валютных аукционах, и доллар подорожал.
Почему рубль больше не будет расти
Резкий рост российской валюты в последние два месяца был связан с таким же резким (на 30%) ростом цены на нефть. Сейчас произошла стабилизация, объяснила Юдаева. Опрошенные РБК Quote экономисты согласны с ее прогнозом. Оснований для дальнейшего укрепления курса нет, считает профессор финансов Российской экономической школы (РЭШ) Олег Шибанов. "Поскольку факторы, сильно влиявшие на укрепление рубля (в первую очередь рост цен на нефть), временно сошли на нет, рубль скорее будет ослабляться", — говорит Шибанов.
Кроме того, сказывается постепенно снижение ЦБ ключевой ставки — доход иностранных инвесторов от игры на разнице ставок ниже. Эта игра — когда инвесторы дешево занимали деньги на развитых рынках и покупали российские облигации с высокой доходностью — также сказалась на укреплении рубля. Подорожание рубля с высокой долей вероятности заканчивается, соглашается главный экономист МТС Банка Евгений Надоршин. А при курсе выше 50 руб./долл., стабильно высокой инфляции снижающиеся ставки по рублевым депозитам уже не кажутся привлекательными. "Вклады в рублях под высокий процент были бы интересны при стабильном или дорожающем рубле", — объясняет Надоршин. Выход — вклады в валюте.
Где самые высокие ставки
Мы проанализировали ставки по валютным вкладам в 15 самых крупных по портфелю срочных вкладов банков. Самое выгодное предложение предлагает Московский кредитный банк — до 6% при вложении $1000 или €1000 на 12 месяцев. Традиционно ставки по вкладам в долларах выше, чем по вкладам в евро. Например, в Альфа-банке ставка по долларовому депозиту составляет 3,92%, а по вкладу в евро — 2,38% годовых. В некоторых банках увеличить процент можно, если открывать вклад через интернет-банк. Так, ставка по вкладу "Сохраняй" Сбербанка на 12 месяцев — 3,14%, а по вкладу "Сохраняй онлайн" на тот же срок — 3,4%. Годовая доходность по вкладу "Все включено" в МКБ также выше на 0,25%, если открывать вклад через интернет-банк.
Ставки по валютным вкладам будут снижаться, как это происходит сегодня со ставками по рублевым депозитам. Главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников говорит, что к осени максимальная доходность по валютным депозитам снизится с 5–6% до 2–3% годовых. Например, МДМ Банк в среду, 22 апреля, снизил ставку по вкладам на год в долларах на 0,25 п.п., до 4,35%.
У банков исчезли основания для роста ставок по валютным депозитам, говорит он, — сегодня им хватает валютной ликвидности. "Теперь проблема внешнего долга более или менее решена, наблюдается избыточная валютная ликвидность, количество валютных кредитов, особенно долларовых, падает", — объясняет Матовников.
Впрочем, роста интереса к валютным депозитам банки пока не заметили. В Московском кредитном банке в апреле доля валютных депозитов в общем объеме привлечения средств населения составила 20%, рассказывает начальник управления развития некредитных продуктов и дистанционного обслуживания МКБ Наталья Розенберг. Интерес клиентов к депозитам в валюте сохраняется, но особого всплеска в апреле мы не наблюдаем, подтверждает заместитель председателя правления МДМ Банка Дмитрий Юрин.
В какой валюте хранить деньги
Надоршин из МТС Банка советует держать большую часть сбережений в долларах, а не в евро. Из-за политики количественного смягчения, объявленной Европейским центральным банком, евро подешевел по отношению к доллару с начала года с $1,45 до $1,08 за евро. По прогнозу Deutsche Bank, доллар и евро достигнут паритета уже в 2015 году, а к 2017 году евро подешевеет до $0,85.
Шибанов из РЭШ считает, что самым эффективным вложением остается диверсифицированный валютный портфель, и советует разделить сбережения поровну между рублями, долларами и евро. "Но если у вас есть объективные причины, например расходы на товары привязаны к доллару, тогда долларовую часть сбережений можно сделать больше остальных", — советует он.
