Крупнейшая в России розничная сеть «Магнит» продолжает подготовку к запланированному на этот год IPO. Сеть провела допэмиссию 11% акций, которые, по данным «Бизнеса», впоследствии будут выкуплены акционерами за счет размещения. Аналитики считают, что «Магниту» удастся разместиться удачно.
О том, что отделение ФСФР по Южному федеральному округу 15 марта зарегистрировало проспект дополнительной эмиссии акций «Магнита», говорится в официальном сообщении компании. Холдинговая компания сети — ОАО «Магнит» — увеличит уставный капитал на 11%, разместив по закрытой подписке в пользу кипрской Labini Investment Ltd 7,53 млн дополнительных акций номиналом 1 коп. В увеличенном акционерном капитале пакет составит 9,8%.
Согласно предыдущим проспектам эмиссий «Магнита» основным акционером сети является член совета директоров компании Сергей Галицкий, которому принадлежит 66,45% акций. Еще 22,5% контролирует председатель наблюдательного совета московского банка «Система» Алексей Богачев, 5,5% — гендиректор сети Владимир Гордейчук, по 1% принадлежит финансовому директору Александру Присяжнюку и коммерческому директору Николаю Панули. Бенефициарами зарегистрированной на Кипре Labini Investment Ltd также считают акционеров «Магнита».
С Сергеем Галицким вчера связаться не удалось, Алексей Богачев и Александр Присяжнюк комментировать допэмиссию отказались. Однако источник, знакомый с ситуацией в «Магните», утверждает, что эмиссия делается в рамках готовящегося IPO, которое «Магнит» планирует завершить до конца июня. Причем, по неподтвержденным данным источника, размещение будет проводиться на российской площадке. По словам источника «Бизнеса», скорее всего, размещение проведут по вторичной схеме: Labini продаст на бирже уже имеющиеся у нее акции, а на вырученные средства приобретет аналогичный пакет, полученный компанией в результате допэмиссии. В результате деньги, вырученные от IPO, направляются в компанию.
Аналитик Альфа-банка Светлана Суханова оценивает перспективы акций «Магнита» положительно: «Нам очень нравится их бизнес-модель, Wal-Mart тоже начинала с маленьких городов». К тому же сейчас на рынке торгуются только две розничные компании — «Пятерочка'BB и «Седьмой континент», а значит, премия будет серьезной. Финансовый директор сети «Перекресток» Виталий Подольский оценивает потенциальную капитализацию «Магнита» в 14-16 EBITDA (в 2005 году выручка компании составила $1,6 млрд, EBITDA — $50 млн). Оценку потенциальной капитализации «Магнита» в $2 млрд Подольский называет «близкой к истине».
«Рынок горячий»,- констатирует он. С Подольским соглашается аналитик ИК «Финам» Владислав Кочетков: «Хотя IPO несколько преждевременно, капитализация может составить около $2 млрд, значит, 10% компании могут стоить около $200 млн».
