Евро уже давно дороже пятидесяти рублей, а доллар — сорока. Нефть упала ниже 90 долларов за баррель и активно продолжает дешеветь. Иностранные инвесторы уходят с российского рынка, банки теряют лицензии. Никто не знает, что будет завтра.
В сентябре опрос ЦБ зафиксировал максимальную за всю историю наблюдений склонность населения к крупным покупкам. Из-за страха перед ещё большим падением рубля и ростом цен россияне тратят как перед кризисом. Однако представитель "М.Видео" Антон Пантелеев уверяет, что ажиотаж ещё далёк от масштабов 2009-го кризисного года. "Сейчас такой период, когда меняется потребление посетителей, но это связано не только с кризисом, но и с тем, что впереди праздники и люди активно начинают покупать", — объяснил The Village Пантелеев. Особой популярностью сейчас пользуются модные товары — например, экшен-камеры и кофемашины, которые подешевели.
The Village попросил экспертов рассказать, как стоит распорядиться своими деньгами в это тревожное время.
Наталья Смирнова, Генеральный директор компании "Персональный советник":
У российской экономики проблемы. Нашим крупнейшим банкам с государственным участием перекрыли кислород, и они не могут занимать деньги за рубежом, то есть у них кризис ликвидности. Значит, и выдают они деньги менее охотно — ставки по кредитам начинают расти, и получить кредит будет всё тяжелее и тяжелее.
Нефть стоит всё дешевле, а значит наше государство может не досчитаться определённой части денег, и ему будет всё сложнее финансировать свои расходы. Государство будет пытаться это компенсировать — повышать налоги, что оно и делает.
Пострадают компании, которые планировали своё развитие в кредит: они могут не получить необходимых денег. Владельцы малого и среднего бизнеса не смогут развиваться: кредиты будут дороже, а доходы ниже.
Пострадает простой обыватель. У работников повышается риск сокращения зарплаты или даже увольнения. Со следующего года подорожает содержание квартир. Также возрастает налог на дивиденды, владельцам долей в компаниях и акций придётся платить уже не 9 %, а 13 %.
Сейчас почти все импортные товары растут в цене, а у нас, как известно, почти всё импортное, когда речь заходит о дорогих покупках, например о технике и автомобилях.
Вывод прост: расходы у людей в следующем году увеличатся, а доходы сократятся.
Как тратить деньги в трудные времена
Нельзя покупать всё впрок и побольше из опасений, что завтра всё внезапно подорожает. Валюта уже высокая, цены близки к максимальным. Многие люди купили дорогую технику в 2009 году, а потом внезапно лишились работы. Надо было жить на что-то, а продавать купленное было уже тяжело.
Постарайтесь накопить на непредвиденные расходы — заначку в размере трёх ежемесячных сумм расходов. Если человек тратит 10 тысяч рублей в месяц, то лучше накопить 30 тысяч рублей и желательно на банковском вкладе: в тумбочке ничего не приумножается, а даже тратится по мелочам.
Старайтесь не брать кредиты. Если вы наберёте кредиты сейчас, а в ближайшее время расходы увеличатся и доходы уменьшатся, оплачивать кредит будет ещё тяжелее. В 2008 году был кризис. Ситуация восстановилась меньше чем за год, но те люди, которые старались поскорее взять кредиты в 2009 году, заняли под максимально высокие ставки и тянули выплаты несколько лет.
Если деньги очень нужны, берите кредит в рублях. Когда рубль падает к доллару и к евро, как сейчас, кредит становится дороже.
Надо стараться не тратить, как бы странно это ни звучало. У нас не принято копить в кризис, но именно это и надо делать.
Воспользуйтесь своими накоплениями в правильный момент — в апогей кризиса можно серьёзно приумножить сбережения, если вы до этого не потратили их на машину. Сделайте инвестиции на фондовом рынке, который сильно снизился из-за кризиса. Сейчас можно купить акции наших крупнейших компаний очень дёшево, а потом, как показал пример 2009 года, когда они могли дать 150 процентов годовых, существенно приумножить доходы.
Вечных кризисов не бывает — даже Великая депрессия закончилась. Кризис — это время возможностей. Чтобы этими возможностями воспользоваться, у людей должны быть деньги, а не автомобили, ноутбуки и стиральные машины.
Антон Сороко, аналитик инвестиционного холдинга "Финам":
Я всегда советую держать все сбережения в трёх валютах, это помогает избежать валютных колебаний. Кроме того, я считаю, у нас переоценивают влияние падения рубля на россиян. Из-за падения национальной валюты пакет покупок и зарплаты не меняются. Да, цены на импортные товары выросли, но не катастрофично. Для российских бумаг падение рубля — больше плюс, чем минус. Большинство экспортёров оказались в выигрыше, потому что выручка в рублях растёт.
В какие активы стоит вложить деньги
В периоды экономической нестабильности неплохо чувствуют себя бумаги ритейлеров, сфокусированных на нижний ценовой сегмент, например, сети "Пятёрочка", "Копейка" и даже "Магнит". В отчётности "Магнита" за третий квартал очень хорошие показатели — выручка выросла на 34 %, а чистая прибыль — на 54 %.
Хорошо себя чувствуют и сталелитейщики благодаря оживлению на сырьевых рынках. Есть отдельные корпоративные истории, такие как "Северсталь" и "Норникель", где предполагаются существенные специальные дивиденды за девять месяцев с продажи непрофильных активов.
Неплохо смотрятся нефтегазовые бумаги с высокими дивидендами, например "Сургутнефтегаз", а также "Лукойл". Возможен позитив для "Роснефти" за счет выделения средств Фонда национального благосостояния. Всё будет, правда, зависеть от объёма займа, который в результате получит компания. Я почти уверен, что 2 триллиона они не получат.
Есть подешевевшие "Башнефть" и АФК "Система" — их цена будет зависеть от того, как будет развиваться ситуация по "делу Евтушенкова". А вот бумаги МТС, которые упали из-за этого дела в большей степени из-за паники, могут быть интересным вложением, так как операционная и финансоваядеятельность оператора слабо связана с этой ситуацией. У акций МТС больше всего шансов вырасти даже при обвинительном приговоре.
Стоит держаться подальше от бумаг автомобильного сектора: в кризис хуже всего себя чувствуют товары длительного пользования, к которым относится личный автотранспорт. Мы видим падение в грузовом и легковом сегменте, поэтому к ним пока интереса нет. Однако в перспективе интересные возможности для вложения появятся: и у "АвтоВАЗа", и у "Камаза" есть зарубежные стратегические инвесторы, которые будут инвестировать в это направление в будущем.
Не стоит приобретать бумаги банков, по которым санкции ударили больше всего, по ним же ударитсокращение потребительской активности. Банкам даже после отмены санкций понадобится время на восстановление показателей, так что приобретение их акций сейчас несёт довольно высокие риски.
