Euroventures Ukraine ведет переговоры о покупке 30-40% западноукраинской продуктовой сети "Агроконтракт" по цене до $10 млн.
Средства необходимы компании для покупки конкурента – крупнейшей в регионе по количеству магазинов сети "Пакко". В случае заключения сделок Euroventures получит долю в компании, которая будет интересна зарубежным ритейлерам, считают эксперты.
Один из фондов, находящихся под управлением Euroventures Ukraine, среди активов которой, в частности, доли в лизинговой компании "Евро Лизинг", сетях кофеен Coffee Time и аптек "Виталюкс", ведет переговоры о покупке около 30-40% продуктовой сети "Агроконтракт", рассказал Ъ высокопоставленный источник, знакомый с ходом переговоров. "Фонд выделил $5-10 млн для инвестиций в одну из крупных региональных сетей. Переговоры должны завершиться до конца этого года",– утверждает собеседник Ъ. В "Агроконтракте" говорят, что ведут переговоры с несколькими претендентами. "Вчера я встречался с четырьмя фондами. Но до соглашения еще далеко",– заявил основной владелец сети Сергей Голиков. Вместе с тем другой источник, близкий к одному из участников сделки, утверждает, что Euroventures продвинулась в переговорах с сетью дальше других претендентов: "Последние несколько месяцев предметные переговоры ‘Агроконтракт’ ведет только с Euroventures". В Euroventures от комментариев отказались.
ЗАО "Агроконтракт" основано в 1994 году, объединяет 18 супермаркетов "Колибрис" (общая площадь 17 тыс. кв. м) и три дискаунтера "Наш" в Луцкой, Житомирской, Львовской, Тернопольской и Ровенской областях. Выручка в 2007 году – $56,85 млн. Основной совладелец – Сергей Голиков.
Средства от продажи доли в "Агроконтракте" нужны ее владельцу для покупки контрольного пакета в крупнейшем по числу магазинов западноукраинском ритейлере "Пакко", сообщил источник, близкий к переговорам. В начале октября сети заявили о переговорах по слиянию (см. Ъ от 7 октября). Тогда сразу несколько высокопоставленных источников на рынке на условиях анонимности утверждали, что речь идет о покупке "Агроконтрактом" около 50% "Пакко" примерно за $2 млн. "Кроме того, при покупке ‘Пакко’ ‘Агроконтракт’ инвестирует для поддержания его операционной деятельности около 40 млн грн, а также возьмет на себя долги перед банками",– говорил один из собеседников Ъ. По его информации, долг холдинга на конец 2008 года составил около 300 млн грн. Впрочем, в "Пакко" по-прежнему опровергают информацию о возможной продаже сети. "Сейчас решается вопрос об объединении компаний",– отмечает зампред набсовета "Пакко" Олег Мерченко.
Холдинг "Пакко", основанный в 2003 году, объединяет 88 супермаркетов "Вопак" и 9 магазинов "Пакко" формата cash & carry в Луцке, Хмельницком, Львове, Ивано-Франковске, Харькове и других городах. Общая торговая площадь – 80 тыс. кв. м. Выручка в 2008 году – 1,6 млрд грн. Основным акционером считается основатель компании Владимир Микулич.
В случае заключения сделки "Агроконтракт" сразу займет лидирующие позиции в Западной Украине, говорят эксперты. По данным исследовательской компании GT Partners Ukraine, "Пакко" является лидером в Западной Украине по количеству магазинов, а "Агроконтракт" занимает четвертое место. В случае заключения сделки "Агроконтракт" увеличит долю в Западном регионе с 3% до 14% в общем объеме продаж продуктовой розницы. "У ‘Пакко’ хорошо развита сеть, но сейчас компания не показывает положительной операционной прибыли, а ее кредитная нагрузка слишком высока,– отмечает независимый эксперт Александр Ланецкий.– Но в будущем объединенная компания может быть привлекательна для зарубежных ритейлеров: покупка такой сети – хорошая площадка для выхода на рынок".
Чем известен Euroventures Ukraine
Euroventures Ukraine Management Ltd (EVU), основанный в 1998 году, управляет двумя фондами прямых инвестиций EVU Fund I (размер фонда $30 млн) и EVU Fund II ($80 млн), а также выступает инвестконсультантом в инвестиционном трасте The Ukraine Opportunity Trust Plc ($72,8 млн). C ноября 2008 года EVU Fund II и The Ukraine Opportunity Trust Plc владеют 25% второй по величине украинской лизинговой компании "Евро Лизинг". EVU также принадлежит 25,9% сетей кофеен Coffee Time, фастфудов "Дрова" и "Смачна картопля", пиццерий "Папа Джон". Среди ее активов – 12,2% Sodelem Developments, созданной для интеграции российских и украинских активов по производству и сбыту молочной продукции под ТМ "Молочная страна". В октябре этого года EVU II приобрел 75% Airbites Ukraine (предоставляет услуги интернет-доступа во Львове, Ивано-Франковске, Хмельницком, Харькове и Одессе).
Среди наиболее известных сделок с участием EVU – продажа в 2007 году 10,2% Аnthousa Ltd, владеющей компанией "Фуршет", французской сети Auchan. В том же году фонд продал 32% Русановского мясоперерабатывающего комбината менеджменту компании, а в 2008 году – компании Coca-Cola 55,5% производителя кваса под ТМ "Ярило".
