Deutsche Bank (стрелка вверх)
Аналитики Deutsche Bank повысили расчетную цену для глобальных депозитарных расписок ритейлера «Магнит» с $23,8 до $31, сохранив рекомендацию «держать». Новый прогноз предусматривает 16%-ный потенциал роста котировок компании с текущих уровней. Аналитики ожидают, что «Магнит» за 2010 г. должен открыть 780 новых магазинов и 800 магазинов — в 2011 г. Из 300 новых магазинов, открытых в 2008 г., ритейлер закрыл около 50, напоминают в Deutsche Bank.
Так как российский рынок пищевого ритейла разрастается и уровень конкуренции в этой сфере растет, показатели EBITDA в соответствии с планом руководства компании в 2010 г. упадут с 8,4 до 8,2%.
Citigroup
Основными рисками для «Магнита» являются доступ к капиталу, возрастание роли государства в регулировании, колебания валютных курсов и продолжающееся замедление потребительских расходов, отмечают аналитики Citi. При определении стоимости «Магнита» они ориентируются на коэффициент 12 по показателю EBITDA и 23 — по показателю прибыли. Сiti рекомендует «держать» GDR компании, прогнозная цена — $30. Вчера на LSE бумаги «Магнита» подешевели на 5,2% до $25,2.
Быстрый поиск: Deutsche Bank, Магнит, Citigroup
