Блог Сергея Васильева, директора Северо-Западного Дивизиона Национальной Факторинговой Компании.

Для того чтобы понять, как работают инструменты Assets Based Finance, лучше всего рассмотреть несколько практических примеров – как реальные компании повышают свою конкурентоспособность с помощью инструментов финансовой логистики.

Финансирование закупок.

Крупнейшая региональная торговая сеть Северо-Запада использует схему финансирования закупок с середины 2010 года. Принцип работы простой. Поставщики отгружают в сеть продукцию на условиях отсрочки платежа 120 дней и по факту подтверждения покупателем, торговой сетью, отгрузки получают денежные средства от НФК. Фактически получается, что факторинговая компания производит оплату за полученный покупателем товар по факту отгрузки, однако, покупатель получает необходимый ему коммерческий кредит. И оплачивает за него комиссию фактору, которая зачастую меньше, чем стоимость коммерческого кредита.

Преимущества такой схемы в данном конкретном случае заключаются в следующем — поставщики готовы давать покупателю скидку за досрочную оплату товара и увеличить отсрочку платежа с увеличением суммы товарного кредита. В результате срок отсрочки от поставщиков увеличился с 30 до 120 дней, а скидка за раннюю оплату товара и положительная разница стоимости ранее получаемого коммерческого кредита и нынешней комиссии за факторинг позволили увеличить прибыль от продаж на 12,5%.

Финансирование под портфель дебиторской задолженности.

Этот инструмент удобен тем, кто ведет работу с сотнями или даже тысячами контрагентов по всей стране. Для таких клиентов была разработана специальная схема быстрого запуска за счет возможности отсроченного подписания покупателями уведомлений об уступке долга. Так компания, один из крупнейших российских поставщиков строительных и отделочных материалов всего за 12 дней после заключения договора с НФК закрыла потребность в финансировании на сумму 60 млн. рублей, получив первое финансирование уже через 4 дня после подписания договора факторинга. В рамках дальнейшего развития факторингового обслуживания для цели увеличения объемов финансирования клиент постепенно переводил дебиторов на стандартную схему факторинга, т.о. не увеличивая операционную нагрузку на сотрудников продающих и сервисных подразделений

Покупка дебиторской задолженности поставщика.

Клиент, один из крупнейших игроков регионального рынка поставщиков электроники и бытовой техники, отгрузив товар покупателям с отсрочкой платежа, продал НФК образовавшуюся «дебиторку» в размере 27 млн. рублей. Если посмотреть на баланс, то видно, что сразу же после продажи задолженность перед поставщиками сократилась на 15 млн. рублей, выросли товарно-материальные запасы, и были проведены авансовые платежи на 5 млн. руб.

Такой аспект как «красивая» финансовая отчетность принципиально важен для компаний, которые стремятся получить банковский кредит в нужном объеме и на выгодных условиях. Все потому, что банки с большей охотой и на большие сроки кредитуют компании с небольшой долей дебиторской задолженности.

Сравнение баланса компании до и после использования факторинга без регресса

Актив

До

После

Разница

А.

Оборотные средства

1

Денежные средства (касса и р/с)

13 768
13 768
2

Ценные бумаги

0
0
3

Дебиторская задолженность

50 114
23 114
-27 000
4

Товарно-материальные запасы

45 078
52 078
7 000
5

Авансовые платежи

10 000
15 000
5 000

Итого: Оборотные средства

118 960
103 960
-15 000

В.

Основные средства

229
229

Итого активов:

119 189
104 189
-15 000

Пассив

До
после

А.

Краткосрочные обязательства

1

Кредиты (займы)

0
0
2

Задолженность перед поставщиками

115 706
100 706
-15 000
3

Проценты к уплате

0
0
4

Налоги к уплате

139
139
5

Авансы полученные

420
420

Итого: Краткосрочные обязательства

116 265
101 265
-15 000

В.

Долгосрочные обязательства

C.

Собственный капитал

10
10
6

Акционерный капитал

7

Нераспределенная прибыль

2 914
2 914

Итого: Собственный капитал

Итого пассивов:

119 189
104 189
-15 000

 *на правах рекламы

0 0 vote
Article Rating
Спец-2021.-В-контенте
Подписаться
Уведомлять о
guest
0 Комментарий
Inline Feedbacks
View all comments