Как стало известно “Ъ”, в залоге у Deutsche Bank находятся не только 75% ОАО «Седьмой континент», оператора одноименной продуктовой сети, но и более 95% ОАО «Мкапитал» — владельца почти всей ее недвижимости. Французская Carrefour может до конца апреля выкупить обе компании, которые она оценила в $1,25 млрд. Правда, ритейлер намерен консолидировать 100% «Седьмого континента», но это предложение не устроило миноритария компании Владимира Груздева.
Основной владелец «Седьмого континента» Александр Занадворов заложил Deutsche Bank по кредиту на $560 млн, выданному в ноябре 2007 года, не только 75% акций ОАО «Седьмой континент», но и более 95–99% ОАО «Мкапитал», то есть самую ценную недвижимость сети, рассказал “Ъ” источник, близкий к одной из сторон. О margin call по этому кредиту “Ъ” писал 10 ноября 2008 года. Сразу после выдачи кредита Deutsche Bank выпустил кредитные ноты более чем на $450 млн, которые перепродал более 25 западным хедж-фондам и банкам. В качестве обеспечения они получили акции «Седьмого континента» и «Мкапитала», а сам Deutsche Bank оставил у себя на балансе менее четверти кредита господина Занадворова, говорит собеседник “Ъ”.
Эту информацию подтверждает источник в окружении акционеров «Седьмого континента». Бывший топ-менеджер Deutsche Bank знает о переуступке этого кредита хедж-фондам. Согласно данным «СПАРК-Интерфакс», на 1 января 2009 года номинальным владельцем 99,46% ОАО «Мкапитал» является ООО «Дойче банк». Официальных комментариев в Deutsche Bank и «Седьмом континенте» получить не удалось.
ОАО «Седьмой континент» управляет 141 супер- и гипермаркетом. Торговая выручка в 2008 году — 43,8 млрд руб. 74,81% ОАО принадлежит компании Pakwa Investments Ltd, 100% которой контролирует Александр Занадворов. Еще 25,19% торгуется в РТС и на ММВБ. Капитализация в РТС — $472,5 млн.
ОАО «Мкапитал» создано в 1998 году акционерами «Седьмого континента». В собственности находятся самые знаковые площадки ритейлера в центре Москвы. По последним данным, которые господин Занадворов раскрывал в ноябре 2008 года, «Мкапиталу» принадлежало 65 помещений общей площадью 175 тыс. кв. м. По данным на четвертый квартал 2008 года, арендные платежи от «Седьмого континента» составляли более 80% выручки «Мкапитала». Рыночная капитализация «Мкапитала» в третьем квартале 2008-го составляла 4 млрд руб., говорится в отчетности.
Срок возврата кредита господина Занадворова истекает в ноябре этого года — сейчас по нему даже не платятся проценты, говорит близкий к заемщику источник. С декабря Deutsche Bank совместно с бизнесменом ищет покупателя на «Седьмой континент». Выкупить 75-процентную долю в сети были готовы фонды Baring Vostok Capital Partners и TPG Capital, «Альфа-групп» и фонд Apax Capital (см. “Ъ” от 18 ноября 2008 года).
В феврале предложение поступило от французского ритейлера Carrefour, рассказывали “Ъ” представитель «Седьмого континента» и Deutsche Bank. Это предложение обнародует индикативную оценку 100% ОАО «Седьмой континент» и 100% ОАО «Мкапитал» в $1,25 млрд с учетом долгов обеих компаний, рассказывает миноритарий российской сети. На конце 2008 года долг «Семерки» был равен $450 млн, у «Мкапитала» тоже есть долги: в его отчетности за четвертый квартал говорится, что компания должна 573 млн руб. Собинбанку и еще $100 млн — Оргрэсбанку (кредит оформлен в августе под залог недвижимости). В обращении также находятся облигации «Мкапитала» на 1,5 млрд руб. с погашением в августе 2009 года.
Переговоры осложняются принципиальным желанием французов получить 100% акций ОАО «Седьмой континент» — соответствующее предложение миноритариям компания уже сделала, говорит банкир, участвующий в переговорах с Carrefour. Владимир Груздев, который скупил на бирже приблизительно 10% акций «Седьмого континента», заявил “Ъ”, что его «не устраивает предложение Carrefour» и он «не намерен продавать свою долю по такой цене». Еще одно условие Carrefour — личные гарантии господина Занадворова, что если после сделки покупатель обнаружит скрытые долги у приобретенных компаний, например, по налогам, то бизнесмен обязан лично их оплатить. Пока таких гарантий продавец не предоставил, но Carrefour готова ждать до конца апреля.
