Российско-китайский инвестфонд, соинвестором которого является China Investment Corporation, станет совладельцем сети магазинов "Детский мир". Запланированную ранее продажу акций ретейлера на бирже это не отменяет.
Компания АФК "Система" Владимира Евтушенкова договорилась с Российско-китайским инвестиционным фондом (РКИФ) о продаже миноритарной доли в группе "Детский мир", подтвердили РБК представители "Системы" и фонда. Сейчас "Системе" принадлежит 100% ОАО "Детский мир — центр", головной компании одноименной сети.
Капитал РКИФ, созданного в середине 2012 года, паритетно сформировали китайская государственная инвестиционная корпорация China Investment Corporation (CIC) и Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), пояснила представитель РФПИ Мария Уварова. Под управлением РКИФ находится около $2 млрд, фонд может инвестировать в проекты на территории России, стран СНГ и Китая. Сам РФПИ был создан по указу президента в 2011 году для привлечения иностранных инвестиций в лидирующие российские компании.
Сделка заключена в рамках первого заседания в Китае российско-китайской инвесткомиссии с участием первого вице-премьера Игоря Шувалова и председателя CIC Дина Сюэдуна.
Со-генеральный директор РКИФ Кирилл Дмитриев уточнил РБК, что "горизонт инвестирования" фонда в "Детский мир" составляет 5–7 лет. РКИФ, по его словам, приобретает миноритарную долю, ее размер и сумму инвестиций он отказался уточнить, сославшись на соглашение о конфиденциальности.
Источник, близкий к "Системе", утверждает, что пакет составляет около 10% ОАО "Детский мир — центр".
В мае в ходе Петербургского экономического форума президент АФК "Система" Михаил Шамолин заявил, что ретейлер ведет переговоры о продаже 30-процентной доли инвестфондам. В марте "Детский мир" собирался провести IPO, но отложил размещение до лучшей конъюнктуры.
Речь шла о продаже 25% уставного капитала на Лондонской фондовой бирже, при этом компания оценивалась в $1,2—1,5 млрд. То есть РКИФ мог заплатить за 10-процентный пакет около $120–150 млн.
Шамолин сообщил РБК, что сделка с РКИФ не отменяет планов на биржу, публичное размещение по-прежнему не исключается. "IPO нужно не только для улучшения денежной позиции, но и для повышения прозрачности бизнеса", — говорил он ранее.
Согласно условиям сделки, большая часть вырученных средств будет направлена на дальнейшее развитие, в частности на открытие новых магазинов и строительство дополнительных логистических центров, что позволит существенно повысить операционную эффективность компании, говорится в совместном заявлении сторон. Будут ли продаваться акции допэмиссии "Детского мира", стороны не комментируют.
"Мы надеемся, что IPO будет в среднесрочной перспективе, но компания нам нравится и так. Мы считаем, что это будет доходная инвестиция: это пример быстрорастущей компании в быстрорастущей отрасли", — поделился с РБК Дмитриев.
"Это в принципе абсолютно стандартная история, когда перед проведением IPO в капитал компании входят инвестиционные фонды, — говорит аналитик "ВТБ Капитала" Иван Кущ. — В начале года "Детскому миру" не удалось выйти на биржу, и, очевидно, им нужны деньги для реализации своей программы развития. С другой стороны, для китайцев это интересная инвестиция, учитывая, что непродуктовый ретейл в отдельных категориях показывает хорошие результаты".
"Детский сектор более устойчив к экономическим кризисам — на детях экономят в последнюю очередь, это показал опыт, в частности, прошлого кризиса в экономике России", — говорит президент Ассоциации индустрии детских товаров (АИДТ) Антонина Цицулина.
Группа "Детский мир" объединяет федеральную розничную сеть магазинов "Детский мир", торговый центр класса люкс "Детская галерея "Якиманка", сеть магазинов ELC и интернет-магазины "Детский мир" и ELC. По данным на конец августа, сеть "Детского мира" представлена 248 магазинами в России и Казахстане (флагманский магазин в Москве расположен в бывшем здании "Военторга"), ELC — 41 магазинами в России. В первом полугодии 2014 года выручка составила 18,115 млрд руб. (рост 26,8% к аналогичному периоду 2013 года), EBITDA — 333 млн руб. против отрицательного показателя в размере 203 млн руб. годом ранее. Чистый долг "Детского мира" на 30 июня 2014 года достиг 7,7 млрд руб.
