Главным экономическим событием августа можно признать ускорение инфляции в России. Уже к 23 августа, по официальным данным, потребительские цены с начала месяца выросли на 0,6%. Между тем в августе прошлого года этот рост составил 0%, а в июне и июле нынешнего — 0,4%.
За первые три недели месяца гречневая крупа-ядрица сначала подорожала почти на 30% (таким образом, ее подорожание с начала года составило уже 76%), а потом внезапно вовсе исчезла с полок магазинов. Мука пшеничная из продажи не исчезла, но за три недели августа стала дороже на 10%. Сахар-песок и молоко пастеризованное подорожали на 4%. Все это официальные данные. В то же время граждане, которые приобретают фрукты и овощи на рынках, с большим удивлением заметили, что за август они ни с того ни с сего подорожали в два раза.
Весь месяц власти только и делали, что упрекали продавцов в спекуляции и ценовом сговоре как попытке нажиться на неурожае, засухе и пожарах. Они привлекли к расследованию инфляционных процессов прокуратуру, а гражданам разъяснили, что никакого дефицита продовольствия нет и не будет, исчезновение гречки из магазинов — это явление временное, скоро ее будет сколько угодно, поэтому не нужно при гипотетическом возвращении этого товара на прилавки немедленно скупать его впрок.
Более того, власти заявили, что производители и продавцы настолько хитры и алчны, что повышают цены даже тогда, когда ценники не переписываются. Все покупатели привыкли, что молоко расфасовывается в стандартные литровые пакеты, и лишь немногие обратили внимание на то, что на молочных пакетах некоторых производителей в августе уже было мелко написано "900 г". А на стандартной упаковке сливочного масла вместо указания "200 г" стояло "190 г".
В общем, современные российские производители используют опыт своих советских предшественников, которые за неимением возможности повышать устанавливаемые сверху розничные цены брали свое за счет намеренного ухудшения качества товаров. Как в записке, которую одна продавщица сельпо как-то оставила своей сменщице: "Нюра, сметану не разбавляй. Я уже разбавила".
А нынешним российским покупателям остается разве что последовать примеру поэта Михаила Светлова, который однажды в буфете ресторана ЦДЛ попросил налить ему 90 грамм водки. На недоуменный вопрос буфетчицы, почему не все 100 грамм, он ответил: "Если я закажу 100, вы же все равно нальете 90. Поэтому я уж сразу прошу 90 и платить буду только за них".
Ясно, что так или иначе — скрыто или открыто — производители и продавцы цены в нынешних условиях повышать будут. Не могут же они не воспользоваться тем психическим состоянием, в котором находятся российские граждане после событий прошедшего лета. Покупатели легко поверят в самое тяжелое развитие событий на российском потребительском рынке. Они готовы к возникновению любого дефицита и поэтому склонны к накоплению товаров на черный день. Ведь не кто иной, как потребитель, смел всю гречку с полок, не обращая внимания на цену.
Торговцы уже готовы пустить в ход свой традиционный аргумент для повышения цен: все повышают, и я повышаю. Ведь в стране происходит ускорение инфляции, и тот, кто остается в стороне от общих ценовых процессов, теряет из-за нее деньги. Другими словами, если не хочешь пострадать от инфляции, организуй ее сам.
При таких настроениях продавцов и покупателей административным давлением на продавцов власти могут только привести потребителей в еще более нервное состояние. Мол, раз приходится искусственно ограничивать цены на тот или иной товар, значит, со снабжением именно им есть какие-то проблемы. В условиях изобилия никому не придет в голову административно регулировать цены: они не только не растут, а естественным образом снижаются. А со стремлением граждан запасаться каким-то товаром в ожидании его исчезновения из продажи трудно что-то сделать. Разве что ввести распределение по карточкам.
Таким образом, ожидание инфляции, явно приостановившееся в начале этого года, вновь отчетливо дало о себе знать. Собственно, власти сами давно говорили, что осенью инфляция может ускориться. Однако они не ожидали такого невероятно жаркого и сухого лета, дыма над Москвой и другими крупными городами вроде Нижнего Новгорода. В дыму же инфляционное ожидание задыхающихся горожан возникает и распространяется особенно быстро, равно как и ожидание товарного дефицита и других неприятных вещей. О настроениях погоревших сельчан и говорить не приходится.
И это при том, что достигнутые к началу августа успехи в деле снижения темпов инфляции, которыми российские власти так гордились, выглядят весьма условными. В частности, в июле розничные цены в России выросли на 0,4%, а в странах Евросоюза упали на 0,2%. В период с января по июль 2010 года инфляция в России составила 4,8%, а в странах Евросоюза — всего 1,1%. А в Ирландии вообще наблюдалась не инфляция, а дефляция — 0,3%.
Если говорить о ценах на продовольствие, то они в России росли быстрее цен на другие товары и услуги, в период с января по июль увеличившись на 5,9%. В то же время, скажем, в Италии продовольствие подорожало всего лишь на 0,3%, в Австрии — на 0,6%, во Франции — на 1,5%. В Болгарии, Испании, Финляндии и на Кипре оно за это время вообще подешевело. В условиях снижения цен или их крайне незначительного роста трудно себе представить, что граждане европейских стран в ожидании дефицита сметут с прилавков какой-нибудь местный аналог гречневой крупы.
1. Что будет с курсом рубля?
В своем прогнозе на август мы отметили, что в интересах борьбы с инфляцией курс доллара в этом месяце не будет превышать 31 руб. И оказались совершенно правы: в последний день августа за доллар давали 30,86 руб.
Бороться в августе с инфляцией ЦБ имел все основания, так как инфляционное давление в российской экономике явно усилилось. Первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев сказал в начале сентября: "С марта 2009 года по июль 2010 года наблюдался беспрецедентный тренд на снижение инфляции, показатель которой в годовом исчислении достиг минимума в 5,4%. Однако с августа экономика начала испытывать так называемый шок предложения, связанный с аномальными погодными условиями и ростом инфляционных ожиданий населения, которые давят на показатель инфляции. Но мы исходим из того, что инфляция носит локальный характер, не связанный с фундаментальными обстоятельствами. Воздействие этого фактора сохранится от полугода до года. Это дает нам возможность сохранять неизменный уровень наших процентных ставок".
Как бы то ни было, ЦБ не мог повышать курс доллара, ведь тогда производители и продавцы уж точно начали бы повышать цены с особой смелостью: мол, ничего не можем поделать, импортные товары должны дорожать из-за подорожания доллара. Товары же российского производства начали бы быстро дорожать вслед за импортными просто по привычке. А уж инфляционные ожидания населения выросли бы неимоверно: ничего себе, все дорожает, гречка исчезла из продажи, а тут еще рубль дешевеет. Вот до чего жара страну довела!
В сентябре ЦБ по-прежнему придется учитывать настроения производителей и продавцов, не допуская подорожания доллара. Впрочем, особо увлекаться он не будет, так как в случае заметного укрепления курса рубля может получить упреки в потворстве импорту. Мол, российские сельхозпроизводители и так потерпели убытки из-за погоды, а тут еще иностранные конкуренты получают курсовое преимущество.
Наш прогноз: для поддержки отечественных производителей доллар в сентябре не будет дешевле 29,5 руб.
2. Что будет с российскими ценами?
Мы предполагали, что инфляция в августе составит не больше 0,2%. И оказались правы в том, что августовская инфляция не была нулевой, как в прошлом году. Не произошло и дефляции, как случалось в предыдущие годы. Однако инфляция в августе оказалась больше чем 0,2%: произошло не замедление, а ускорение роста потребительских цен по сравнению с июнем и июлем. К 23 августа с начала месяца товары и услуги в России подорожали на 0,6%.
На российские власти поведение цен в августе произвело большое впечатление. Минэкономразвития пересмотрело свой прогноз инфляции на год с 6-7 до 7-8%, уточнив, что наиболее вероятный показатель — 7,5-7,8%. При этом власти продолжают утверждать, что нынешний год с точки зрения роста цен все равно окажется лучше предыдущего, когда инфляция достигла 8,8%. Собственно, вести себя иначе власти не могут: скажи они, что инфляция резко ускорится в ближайшие месяцы,— она точно ускорится. Производители и продавцы сочтут, что глупо не повышать цены в условиях, когда это делают все. Правительство же заявляет, что со злонамеренными повышателями цен необходимо бороться административными мерами.
Но переломить настроения на потребительском рынке, сложившиеся в августе, не так-то просто. Граждане уже показали, что склонны драматизировать ситуацию с продовольствием и способны предъявлять иррационально высокий спрос на некоторые виды пищи. Конечно, можно административно ограничивать рост цен, можно даже ввести карточки на отдельные пищевые продукты. Но тогда, как в советские времена, возникнет торговля из-под полы, а также в той или иной форме разовьется черный продовольственный рынок (в СССР черный рынок имел официальное название "колхозный" — цены на нем были несравнимо выше, чем в госторговле, зато прилавки не блистали пустотой). В общем, если люди хотят что-то купить, то они купят это за любые деньги.
Наш прогноз: в сентябре инфляционные тенденции августа продолжатся и цены вырастут больше чем на 0,5%.
3. Что будет с мировыми ценами на нефть?
Мы прогнозировали, что в связи с неплохим настроением спекулянтов нефтяными фьючерсами в августе мировые цены на нефть окажутся выше $73 за баррель. Прогноз в точности сбылся: в последний день месяца за баррель американской нефти WTI, считающейся сейчас в мире главным ценовым ориентиром, давали $74,7.
В августе спекулянты руководствовались своими любимыми теориями. Если курс доллара на мировом валютном рынке снижался, то нефть дорожала. В последний день месяца нефть несколько подешевела, потому что доллар немного подорожал. Если статистические данные, поступавшие из США, свидетельствовали о том, что восстановление американской экономики идет неплохими темпами,— цены на нефть поднимались. Спекулянты исходили из того, что, во-первых, Штаты сами являются крупнейшими в мире потребителями нефти, а во-вторых — восстановление американской экономики оказывает ключевое влияние на восстановление экономики мировой (следовательно, возрастет мировое потребление нефти).
Поведение спекулянтов было типичным и в том отношении, что нефтяные котировки после нескольких дней своего роста непременно падали. Логика здесь следующая: не нужно слишком заигрываться, какой бы теории ты ни следовал. Потому что дефицита нефти в мире нет и не предвидится. А значит, и подорожание нефти имеет чисто спекулятивный характер. Цена на нефть уже достигла в этом году рубежа $80 за баррель. Подорожание остановилось исключительно в связи с трезвой оценкой спекулянтами реального соотношения спроса и предложения на мировом нефтяном рынке.
Наш прогноз: ввиду нежелания спекулянтов заходить слишком далеко в сентябре нефть не будет дороже $80 за баррель.
4. Что будет с курсом доллара к евро?
В своем прогнозе на август мы утверждали: так как в августе мировые цены на нефть сохранятся на прежнем уровне, евро не будет дешевле $1,26. Прогноз сбылся в точности: 31 августа за евро давали $1,266.
Мировые валютные спекулянты уже не играют против единой европейской валюты с прежним увлечением. Они заметили, что европейский долговой кризис хоть окончательно и не преодолен, но к финансовому краху стран еврозоны не привел. Крупные страны вроде Германии или Франции пытаются изыскать дополнительные бюджетные ресурсы для помощи собственным бюджетам, а также для взносов в аварийный фонд помощи другим европейским странам. Еврокомиссия — исполнительный орган ЕС — вынашивает планы некоего единого европейского налога (на финансовые операции или на авиаперелеты), для того чтобы собирать деньги с граждан этих стран самостоятельно и тем самым снизить нагрузку на бюджеты стран ЕС, которые сейчас вынуждены тратить большие деньги на взносы в бюджет союза. В общем, определенная работа по преодолению бюджетного кризиса ведется.
В этих условиях спекулянты больше обращают внимание на экономику США. По-прежнему в ходу теория, согласно которой восстановление этой экономики должно повысить мировой спрос на нефть, а при подорожании нефти доллар должен дешеветь. Что вполне согласуется с другой теорией: ухудшение ситуации в американской экономике парадоксальным образом приведет к укреплению доллара. Ведь такое ухудшение повлечет за собой дестабилизацию мировой экономики, а в условиях нестабильности нужно иметь не акции, облигации или нефтяные фьючерсы, а деньги. Деньгами же в нынешнем нестабильном мире являются только американские доллары.
Наш прогноз: положение в американской экономике не настолько хорошо, чтобы евро в сентябре стоил дороже $1,31.
Геннадий Шмаль, президент Союза нефтегазопромышленников России:
1. В сентябре курс останется на нынешнем уровне — 30 руб./$. Заметное укрепление рубля России не очень нужно, так как большая составляющая бюджета — это экспорт. Поэтому финансовые власти его будут сдерживать.
2. В сентябре рост инфляции составит около 1%. В августе подорожали овощи и хлеб, с прилавков исчезла гречка, а так как на рынке нет госрегулятора, то вслед за этим подорожают и все остальные товары.
3. Оснований для резкого изменения мировых цен на нефть нет, они останутся на прежнем уровне: $74-75 за баррель.
4. Сентябрь — первый месяц активизации деловой жизни после летних отпусков. Поэтому говорить о резком изменении соотношения доллар/евро пока не стоит. В сентябре евро будет стоить около $1,3.
Роман Авдеев, президент Московского кредитного банка:
1. Курс рубля в сентябре будет стабильным. Колебания если и возможны, то незначительные — в пределах 20-30 копеек.
2. Инфляция из-за неурожая, вызванного жарой и пожарами, осенью будет разгоняться. К первоначальному прогнозу Минфина следует прибавить еще 2%.
3. На сегодняшний день нет объективных предпосылок для того, чтобы нефть в сентябре значительно дорожала либо дешевела. Цены останутся на августовском уровне.
4. Осенью евро будет укрепляться, в основном за счет ослабления американской валюты. Доллар подешевеет по отношению к евро на 2-3%.
Евгений Федоров, председатель комитета Госдумы по экономической политике, предпринимательству и туризму:
1. Думаю, рубль будет устойчивым по отношению к основным валютам, колебания будут практически незаметными.
2. Возможен рост цен на некоторые виды товаров, но годовая инфляция не выйдет за пределы 6-7%, а в сентябре составит меньше 0,5%. Засуха и пожары на цены не повлияют. Подорожание отдельных товаров, например круп, происходит из-за ажиотажного спроса.
3. Цены на нефть, как обычно, будут меняться на 0,5-1%. Нефть — политический продукт, и резкие изменения сейчас никого не устроят.
4. Здесь могут быть разного рода сюрпризы. Европа сокращает госрасходы, Америка — увеличивает, идет серьезное перераспределение мировых ресурсов. Разрыв между долларом и евро может увеличиться на 5% и даже 10%.
Андрей Черепанов, руководитель НУ "Проект национального развития":
1. Обычно в сентябре, если ничего серьезного на мировом рынке не происходит, курс рубля снижается. В связи с ростом деловой активности доллар традиционно дорожает при отсутствии серьезных изменений в политике ЦБ. Но вряд ли ЦБ даст доллару выйти за пределы 31 руб.
2. Произошел рост цен на целый ряд товаров. Возвращение из отпусков множества людей является дополнительным стимулом к росту цен. Не исключено, что инфляция будет 1-2%, а то и 3%.
3. Если обойдется без катаклизмов, то цена будет колебаться вокруг $75 за баррель. Ни у кого нет повода раскачивать рынок, пока он еще не вышел из кризиса.
4. Если меры, принимаемые ФРС, будут эффективными, то, возможно, доллар подешевеет. Политика американцев направлена на поддержание собственной экономики как раз посредством снижения курса национальной валюты.
