Контролирующий акционер группы "Черкизово" семья Игоря Бабаева направила миноритариям оферту о выкупе их бумаг. Они будут приобретаться по цене 1,3 тыс. руб. за акцию, что соответствует их оценке при сделке по покупке доли у Prosperity Capital Management. "Черкизово" в рамках оферты может выкупить все бумаги с биржи, а затем продать их повторно по более высокой цене, предполагают аналитики.
Основной владелец ПАО "Группа Черкизово" АПК "Михайловский" (контролируется семьей основателя группы Игоря Бабаева) вчера объявил оферту на выкуп у миноритарных акционеров акций и GDR (три расписки равны двум акциям). Одна акция будет покупаться за 1,3 тыс. руб., одна GDR — за 866,66 руб., сказано в сообщении "Черкизово". Цена за одну GDR в долларах будет рассчитываться по курсу ЦБ на дату подачи заявления о продаже. Заявления о продаже акций и GDR принимаются до 29 сентября 2017 года включительно.
Выкуп бумаг будет происходить по той же цене, по которой в августе приобретались акции и GDR компании у фондов под управлением Prosperity Capital Management. За долю 21,05% было заплачено 12 млрд руб. После сделки доля семьи господина Бабаева в капитале "Черкизово" достигла около 88%. Еще 8,01% компании владеет испанский партнер группы по проекту "Тамбовская индейка" Grupo Fuertes. Уставный капитал "Черкизово" разделен на 43,96 млн акций. Таким образом, на выкуп 4% акций группа может потратить 2,28 млрд руб.
"Черкизово" выставило оферту миноритариям, несмотря на то, что ЦБ не требовал этого от компании. В группе объяснили это тем, что после объявления о покупке доли Prosperity несколько институциональных и частных инвесторов направили предложения о продаже своих бумаг. Старший аналитик BCS Global Markets Марат Ибрагимов считает, что оферта дает "Черкизово" возможность выкупить все бумаги с рынка и провести делистинг. Затем, по его мнению, компания повторно продаст их на рынок по более высокой цене. "Сейчас ввиду небольшого free-float ликвидность бумаг очень низкая, что существенно ограничивает интерес к ним инвесторов, а, следовательно, отрицательно влияет на рыночную капитализацию",— рассуждает господин Ибрагимов.
Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко оценивает как высокую вероятность того, что миноритарии "Черкизово" воспользуются офертой. В "Черкизово" заявили, что готовы выкупить все предложенные бумаги, но ожидают, что крупные миноритарии сохранят свои пакеты. Гендиректор "Черкизово" Сергей Михайлов ранее говорил, что группа рассматривает разные способы увеличения числа акций в свободном обращении и повышения их ликвидности. В частности, в компании не исключали проведения SPO и re-IPO.
Вчера на торгах на Московской бирже акции "Черкизово" подешевели на 2,12%, до 1,29 тыс. руб. за бумагу, капитализация составляла 56,88 млрд руб. Стоимость GDR на Лондонской бирже снизилась на 1,29%, до $15,3 за расписку (876,07 руб. по курсу ЦБ на среду). Капитализация "Черкизово" в Лондоне — $1,01 млрд (57,77 млрд руб. по курсу ЦБ).
