Х5 Retail Group, управляющая сетями "Пятерочка", "Перекресток" и "Карусель", готовится купить около 350 магазинов компании "Тамерлан", своего бывшего франчайзингового партнера в Волгограде, примерно за 11 млрд руб. Х5 необходимо ускорять темпы роста выручки: в прошлом году ретейлер уступил лидерство "Магниту", и отрыв только увеличивается.
Начальник управления по связям с общественностью Х5 Retail Group Владимир Русанов подтвердил РБК, что компания подала заявку в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) на покупку активов волгоградской группы компаний "Тамерлан". Получить комментарий ФАС вечером не удалось.
Выручка "Тамерлана" в 2013 году составила около 16 млрд руб., EBITDA — 1 млрд руб., долг — 5 млрд руб., рассказал РБК один из инвестбанкиров, который знает о переговорах "Тамерлана" и Х5.
"Тамерлан" включает около 350 магазинов в Волгограде и Самаре. Волгоградские магазины работают под вывесками "Покупочка" — до сентября 2013 года магазины "Тамерлана" в этом регионе открывались по франшизе "Пятерочки", но лицензионный договор закончился и не был продлен сторонами. В Самаре и области магазины по-прежнему открываются по франшизе "Пятерочки" — на начало этого года компания насчитывала около 160 торговых точек в Самарской области. Общая площадь магазинов "Тамерлана" составляет более 120 тыс. кв. м.
Х5 оценила "Тамерлан" примерно в 11 млрд руб. с учетом долга, утверждает собеседник РБК в банковских кругах.
В Х5 эту сумму не комментируют. "Мы находимся на начальном этапе переговоров с собственником актива", — объясняет Русанов.
Гендиректор "Тамерлана" Андрей Пелогейко сказал РБК, что "пока комментировать нечего".
"Тамерлан" был крупнейшим франчайзинговым партнером Х5. Считается, что компания контролируется бывшим мэром Волгограда Евгением Ищенко, который в 2007 году был осужден за хранение боеприпасов и незаконную предпринимательскую деятельность. Согласно материалам следствия, Ищенко через доверенных лиц участвовал в создании ООО "Тамерлан" и предоставлял этой компании различные льготы и преимущества — в частности, под строительство торговых павильонов и магазинов.
Партнером Ищенко по розничному бизнесу был руководитель Нокссбанка Дмитрий Синюков, сообщало волгоградское информационное агентство Высота 102 со ссылкой на материалы дела.
В первом квартале 2013 года Х5 уступила лидерство своему ближайшему конкуренту — сети "Магнит", контролируемой Сергеем Галицким. По итогам 2013 года разрыв между двумя компаниями составлял около 47 млрд руб., или примерно 8,1%: "Магнит" выручил в прошлом году 579,7 млрд руб, Х5 — 532,69 млрд руб.
Потеря лидерских позиций произошла потому, что последние годы Х5 отстает от "Магнита" по темпам роста выручки. В 2013 году краснодарский ретейлер увеличил продажи на 29,22%, Х5 смогла вырасти только на 8,7%. По итогам 2014 года "Магнит" планирует прирост в рублях на 22—24%, Х5 — на 10—20%.
Х5 давно не делала крупных поглощений. В прошлом году ретейлер рассматривал покупку прав аренды на магазины сети "Седьмой континент", но стороны не договорились о цене сделки. Еще раньше, в 2012 году, у компании сорвалась сделка по покупке новосибирской группы "Холидей классик". Органический рост остается приоритетом для Х5, утверждает Русанов. Но рассматривать возможности по приобретениям компания будет, говорит он: "Это должны быть компании, которые создают стоимость для бизнеса, соответствуют стратегии компании, ее управленческим и финансовым возможностям".
Х5 может себе позволить некрупные сделки: в частности, покупка "Тамерлана" не критически повлияет на долг Х5 — показатель долг/EBITDA будет менее 3, говорит аналитик "ВТБ Капитала" Мария Колбина. Но догнать "Магнит" сделка не поможет: по расчетам Колбиной, в 2014 году отставание по выручке Х5 от "Магнита" составит около 20%.
На 31 марта 2014 года под управлением Х5 находилось 4,6 тыс. магазинов. Крупнейшим акционером компании с 47,86% акций является "Альфа Групп". Капитализация вчера на Лондонской бирже — 5,48 млрд долл.
