Розничная сеть «Копейка» продолжает структурировать активы для продажи бизнеса инвестору или проведения IPO. Ритейлер оплатил своими акциями паи в инвестфонде «Уралсиб-аренда», который владеет 19 супермаркетами сети, и до конца года планирует выкупить эти помещения
ТД «Копейка» намерен до конца года выкупить помещения 19 супермаркетов в Московской, Тульской и Калужской областях, проданных в 2008 г. за 1,5 млрд руб. ПИФу «Уралсиб-аренда», рассказал «Ведомостям» источник, близкий к компании. «Сейчас идет процесс приобретения недвижимости у фонда», — сказал он, уточнив, что объекты выкупаются по той же цене, по которой были проданы. «Фонд “Уралсиб-аренда” сейчас ведет продажу недвижимости», — подтвердил генеральный директор ЗАО «УК «Уралсиб» Александр Пугач. Главный исполнительный директор «Копейки» Максим Гольдберг от комментариев отказался. Бенефициар «Копейки» — основной владелец ФК «Уралсиб» Николай Цветков.
По словам источника, близкого к «Копейке», ритейлер в сентябре приобрел паи ПИФа, оплатив их своими акциями. Тогда ОАО «ТД «Копейка» увеличило уставный капитал почти на 5%, разместив в пользу ЗАО»УК «Уралсиб» 134,2 млн акций на сумму 1,57 млрд руб.
«Копейка» продала свои магазины паевому фонду в июне 2008 г. — накануне оферты по облигациям на 1,2 млрд руб., в разгар кризиса ликвидности. Как сообщалось, в сделку вошли магазины в Москве, Калуге, Туле, Новомосковске, Шатуре, Дзержинском общей площадью около 20 000 кв. м, после этого в собственности сети осталось около 210 000 кв. м. Сделка прошла по схеме sale lease back — «Копейка» получила проданные магазины в долгосрочную аренду, а пайщики — доходы от аренды. Источник в УК «Уралсиб» уточнил, что ПИФ «Уралсиб-аренда» владел только недвижимостью «Копейки». Ежеквартально фонд платил пайщикам от 30 млн (за III квартал 2008 г.) до 78 млн руб. (за IV квартал того же года).
Выкуп «Копейкой» своей недвижимости — взаимовыгодная сделка, считает директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко. По его словам, доходность арендных фондов сейчас колеблется в пределах 12-13%, а окупаемость вложений — около семи лет. Недвижимость в собственности — плюс для компании, таким образом увеличивается ее стоимость и снижаются риски. И в том случае, если она оплачивается не деньгами, а акциями, это дополнительный плюс, поскольку долг не растет, что важно для компании, готовящейся к продаже, добавляет аналитик «ТКБ капитал» Наталия Колупаева.
Все на продажу
Цветков ведет переговоры о продаже «Копейки» c X5 Retail Group и Wal-Mart. Антимонопольная служба уже разрешила Х5 купить конкурента. Одновременно «Копейка» продолжает готовиться к IPO и, хотя не успевает выйти на биржу в 2010 г., не исключает такой возможности в будущем
Справка:
ОАО «Торговый дом «Копейка»
Розничная сеть
На 30 июня включала 601 магазин, в том числе 84 франчайзинговых.
Владелец – Николай Цветков.
Финансовые показатели (МСФО, 2009 г.):
выручка – 54,9 млрд руб. (с учетом франчайзинговых магазинов),
чистая прибыль – 1,63 млрд руб.
Читайте далее: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/249143/kopejka_vernet_prodannoe#ixzz14lLHwFg4
