Структура Сергея Галицкого Lavreno Ltd продаст инвесторам до 1 млн акций ретейлера "Магнит". Объем размещения может составить около $150 млн.
О частном размещении акций компании говорится в сообщении "Магнита". Инвесторы купят около 1,1% существующих акций, продавцом выступает Lavreno, аффилированная с основателем компании Сергеем Галицким.
Организаторы размещения – Morgan Stanley и "ВТБ Капитал". Цена размещения, как сообщили РБК источники на рынке, может составить 9,9 тыс. руб. за акцию. Источник, близкий к организаторам, утверждает, что цена пока не определена – "работа с инвесторами идет прямо сейчас". 4 февраля акции ретейлера на закрытии Московской биржи стоили 10,172 тыс. руб.
Сергей Галицкий отказался от комментариев РБК, сославшись на то, что сделка еще не завершена.
По мнению управляющего директора Arbat Capital Юлии Бушуевой, размещение пакета Галицкого не означает, что владелец "Магнита" потерял веру в собственную компанию. "Я думаю, Галицкому понадобились средства на несвязанные с основным бизнесом проекты, которые слишком дорого занимать по существующей ставке ЦБ. Видимо, он посчитал, что финансирование путем продажи акций будет дешевле", – говорит Бушуева.
Галицкий ранее заявлял, что ему понадобится около $4–5 млрд на озеленение Краснодара, нужны средства на строительство стадиона для собственной футбольной команды, который планируется ввести в эксплуатацию в октябре 2015 года. В планах бизнесмена – также строительство школы и университета. Частично нехватку средств на личные проекты, как сообщалось ранее, планировалось решить за счет выплаты дивидендов. "Магнит" сообщал, что увеличит выплаты акционерам до 40–60%. На последней конференции с аналитиками Галицкий подтвердил намерения компании.
Объявление о продаже Галицкий сделал после интенсивного маркетинга в Лондоне и Нью-Йорке. Скорее всего, у бизнесмена уже есть покупатели на весь или почти весь пакет акций, полагает Бушуева. "Инвесторы наверняка накажут компанию, и стоимость бумаг упадет. Для тех, кто верит в компанию, может появится возможность купить акции со скидкой", – считает она.
По словам начальника отдела анализа рынков брокерского дома "Открытие" Константина Бушуева, из-за дороговизны заемных средств на рынок акций "Магниту" сейчас гораздо интереснее выходить, чем на рынок облигаций. "У "Магнита" рекордные планы по открытию магазинов в 2015 году и, соответственно, компании на эти цели может потребоваться дополнительное финансирование. Думаю, потенциальных покупателей на "Магнит" найдется много, поскольку компания по-прежнему остается быстрорастущей историей на российском рынке", – рассуждает Бушуев. По его словам, размещая акции, "Магнит" не только привлекает средства, но и увеличивает fee-float акций, потенциально расширяя круг своих инвесторов.
Акции "Магнита" сохраняют высокую привлекательность для инвесторов, это быстро растущий и финансово устойчивый бизнес, скорее всего, этот пакет найдет большой спрос, считает старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева. По ее мнению, бумаги могут быть размещены даже с премией к рынку. "Можно сказать, что из этого кризиса "Магнит" выйдет победителем – нарастит долю рынка, займет новые привлекательные площадки. Компания обещает, что 2015 год будет рекордным по темпам открытий магазинов", – напоминает аналитик.
"Магнит" является крупнейшим российским продуктовым ретейлером. Компания, главных офис которой находится в Краснодаре, была основана в 1994 году Сергеем Галицким. По состоянию на конец 2014 года торговая сеть компании насчитывает 9,7 тыс. торговых точек в более чем 2 тыс. городах России.
В 2014 году показатель рентабельности "Магнита" по EBITDA составил 11,2%.Около 10% продовольственного оборота компании составляют импортные операции. Если бы не девальвация рубля, то этот показатель мог быть еще выше. Согласно прогнозу Галицкого, в 2015 году рентабельность компании составит 9,5–11%.
Выручка "Магнита" за 2014 год выросла на 31,7%, до 763,5 млрд руб., чистая прибыль ретейлера выросла на треть – до 47,375 млрд руб. Валовая маржа компании за 2014 год увеличилась с 28,51 до 28,88%.
