PepsiCo сэкономила $16,4 млн, скупив 7,7% акций «Вимм-билль-данна» (ВБД) на бирже, а не напрямую у миноритариев.
Не дожидаясь разрешения антимонопольной службы на покупку контрольного пакета акций «Вимм-билль-данна» (ВБД), американская PepsiCo начала скупать ее акции с рынка. Со 2 по 17 декабря корпорация приобрела на Нью-Йоркской фондовой бирже 13,59 млн депозитарных расписок на акции ВБД (1 акция = 4 ADR) за $432,14 млн, сообщила ВБД американской Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
В начале декабря PepsiCo объявила, что договорилась с основными акционерами ВБД о покупке 66% акций компании за $3,8 млрд — с премией в 32% к цене бумаг за предыдущий месяц. Акционерную стоимость компании она оценила в $5,4 млрд. Сделку должны одобрить Федеральная антимонопольная служба и правительственная комиссия по контролю за иностранными инвестициями.
Покупая бумаги ВБД на бирже, PepsiCo сэкономила $16,4 млн — ADR обошлись ей примерно в $31,79 за штуку, в то время как основателям соковой компании она заплатит на 3,8% больше — по $33 за ADR. После сделки с акционерами PepsiCo намерена по оферте выкупить оставшиеся бумаги по той же цене, что и доли основных владельцев. Акционеры оценили это предложение: накануне объявления сделки бумаги ВБД торговались по $25 за штуку, а 20 декабря стоили уже на 29% дороже.
PepsiCo продолжит покупать бумаги на бирже, пока цена ADR не достигнет $33 за штуку, уверен аналитик ФК «Открытие» Марат Ибрагимов. На NYSE, по словам Ибрагимова, обращается порядка 30% бумаг ВБД. Но еще выгоднее покупать акции ВБД на ММВБ — на 20 декабря они стоили 3680 руб., или около $120 за штуку, т. е. на 10% ниже цены будущей оферты PepsiCo. До 26 ноября дневной объем сделок по акциям ВБД на ММВБ редко превышал 5 млн руб. Но с этого дня продажи оживились: дневной оборот по бумагам превышал 40 млн руб., а 2 декабря, когда цена акций взлетела на 60%, приблизился к 1,3 млрд руб. Потом ажиотаж спал, и в декабре оборот по бумагам ВБД колебался от 8 млн до 70 млн руб. в день.
Справка:
ОАО «Вимм-билль-данн Продукты Питания»
Производитель молочных продуктов и соков
Основные акционеры: Гаврил Юшваев – 19,6%, Давид Якобашвили – 10,5%, Михаил Дубинин – 4,1%, Сергей Пластинин – 3,58%, Александр Орлов – 2,96%.
капитализация на NYSE – $5,69 млрд.
Финансовые показатели (6 месяцев 2010 г., US GAAP):
выручка – $1,26 млрд,
EBITDA – $159,7 млн,
чистая прибыль – $69,5 млн.
